ETF หุ้นขนาดเล็ก: กองทุนสาย Value โชว์ฟอร์มแกร่ง แซงหน้าดัชนีตลาดในวงกว้าง

การวิเคราะห์ข้อมูลล่าสุดจาก Investing.com เผยให้เห็นว่า กองทุน ETF หุ้นขนาดเล็กที่ใช้กลยุทธ์เน้นหุ้นคุณค่า (Value) กำลังสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่ากองทุนซึ่งอิงดัชนีตลาดในวงกว้างอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนที่มีการคัดกรองคุณภาพของบริษัทก่อนเข้าลงทุน

กองทุน Avantis International Small Cap Value (AVDV) สร้างผลตอบแทนในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาได้อย่างน่าทึ่งถึง +88.7% ขณะที่กองทุน Avantis U.S. Small Cap Value (AVUV) ซึ่งเน้นลงทุนในสหรัฐฯ ก็ทำผลตอบแทนได้ถึง +61.0% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสูงกว่ากองทุนยอดนิยมอย่าง iShares Russell 2000 (IWM) ที่ทำได้ +56.2% อย่างชัดเจน

ผลตอบแทนชี้ชัด: ETF หุ้นเล็กสาย Value มาแรง

ข้อมูลผลตอบแทนสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ชัดเจนว่า ETF หุ้นขนาดเล็กที่เน้นหุ้นคุณค่ากำลังมีประสิทธิภาพเหนือกว่ากลุ่มอื่นๆ กองทุนอย่าง AVUV และ iShares Russell 2000 Value (IWN) เป็นผู้นำในกลุ่มที่ลงทุนในสหรัฐฯ ในทุกช่วงเวลาการลงทุน

• AVDV (Avantis International Small Cap Value): ผลตอบแทน 3 ปีสูงสุดที่ +88.7% พร้อมอัตราเงินปันผลที่น่าดึงดูดใจถึง 5.41%
• AVUV (Avantis U.S. Small Cap Value): ผู้นำกลุ่มหุ้นสหรัฐฯ ด้วยผลตอบแทน 3 ปีที่ +61.0%
• IWM (iShares Russell 2000): แม้จะเป็นที่นิยมและมีสภาพคล่องสูง แต่ผลตอบแทนตามหลังกลุ่ม Value อย่างเห็นได้ชัด

ค่าธรรมเนียมเทียบกับกลยุทธ์การลงทุน

การเลือกลงทุนใน ETF หุ้นขนาดเล็กจำเป็นต้องพิจารณาความสมดุลระหว่างค่าธรรมเนียมและผลตอบแทนที่ได้จากกลยุทธ์ของกองทุน

Ad

ตัวเลือกสำหรับนักลงทุนแต่ละประเภท

• เน้นค่าธรรมเนียมต่ำ: กองทุน SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap (SPSM) มีค่าธรรมเนียมเพียง 0.05% ต่อปี ซึ่งต่ำที่สุดในกลุ่ม และติดตามดัชนี S&P 600 ที่มีเกณฑ์คัดกรองบริษัทที่มีกำไรแล้วเท่านั้น
• เน้นสร้างผลตอบแทนส่วนเกิน (Alpha): กองทุน AVUV มีค่าธรรมเนียมสูงกว่าที่ 0.25% แต่สามารถสร้างผลตอบแทนที่โดดเด่นจนคุ้มค่ากับค่าใช้จ่ายดังกล่าว
• เน้นกระจายความเสี่ยงไปต่างประเทศ: กองทุน AVDV เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กนอกสหรัฐฯ ด้วยผลตอบแทนที่แข็งแกร่งและเงินปันผลที่สูง

ความได้เปรียบของดัชนี S&P 600

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนที่อิงดัชนี S&P 600 (เช่น SPSM และ IJR) กับดัชนี Russell 2000 (เช่น IWM) คือเกณฑ์การคัดเลือกหุ้น ดัชนี S&P 600 กำหนดให้บริษัทที่จะเข้ามาคำนวณในดัชนีต้องมีผลประกอบการเป็นบวก (มีกำไร) ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกรองคุณภาพโดยธรรมชาติ

เกณฑ์ดังกล่าวช่วยคัดกรองบริษัทขนาดเล็กที่ยังขาดทุนออกไป ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้กองทุนที่อิงดัชนี S&P 600 มีแนวโน้มสร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าในระยะยาว และมักมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าอีกด้วย