Story
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ขณะที่ตลาดเตรียมรับมือกับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
Summary
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ประกอบกับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปีเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากตลาดพันธบัตรชะลอตัวลงหลังจากมีการขายออกจำนวนมากเมื่อเร็วๆ นี้ โดยนักลงทุนจับตาดูการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินที่สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในปลายสัปดาห์นี้ นักลงทุนกำลังพิจารณาสัญญาณเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและวิกฤตพลังงานที่ทวีความรุนแรงขึ้น ควบคู่ไปกับการตัดสินใจครั้งต่อไปของธนาคารกลางเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
อัตราผลตอบแทนทรงตัวในระดับสูง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี แทบไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ 4.978% โดยทรงตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 5% ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่เคยทะลุผ่านไปเมื่อวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุอื่นๆ ที่สำคัญก็ทรงตัวในระดับสูงเช่นกัน:
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่อนโยบายและสอดคล้องกับความคาดหวังของเฟดในระยะสั้น ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.643%
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวอายุ 30 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 5.353% สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อระยะยาวและแรงกดดันด้านอุปทานทางการคลัง
ความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดแข็งแกร่งขึ้น
ความเชื่อมั่นของตลาดเอนเอียงไปทางนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของเฟดอย่างมาก แหล่งข่าวระบุว่า ตลาดการเงินคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ 86% ที่ธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุด ในการประชุมสัปดาห์นี้
Adความคาดหวังเหล่านี้ได้รับการสนับสนุนจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปทรงตัวอยู่ที่ 3.4% และ CPI หลักเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้น 3% มาอยู่ที่ระดับใกล้ 112 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากการโจมตีทางทหารครั้งใหม่ต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านน้ำมันของซาอุดีอาระเบีย
นักกลยุทธ์จาก UBS เขียนไว้ในบันทึกที่อ้างโดยแหล่งข่าวว่า "ธนาคารกลางไม่น่าจะมองข้ามวิกฤตพลังงานครั้งใหม่" "ด้วยเหตุนี้ ผู้กำหนดนโยบายจึงมีแรงจูงใจน้อยที่จะยอมรับแรงกระตุ้นเงินเฟ้อครั้งใหม่จากภาคพลังงาน"
ตลาดพันธบัตรทั่วโลกจับตาดู
การให้ความสำคัญกับการดำเนินการของธนาคารกลางเป็นประเด็นสำคัญระดับโลก ในยุโรป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 10 ปี อยู่ที่ 3.511% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 ธนาคารกลางยุโรปปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และปีเตอร์ คาซิเมียร์ ผู้กำหนดนโยบายเตือนเมื่อวันจันทร์ว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในยูโรโซนกำลังเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมัน
ธนาคารกลางสำคัญอื่นๆ รวมถึงธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ก็มีกำหนดจะจัดการประชุมนโยบายในสัปดาห์นี้เช่นกัน ทำให้ตลาดตราหนี้ทั่วโลกอยู่ในภาวะเฝ้าระวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพร้อมกันต่อไป
Read next
More on ฟอเร็กซ์
ปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.35 ดอลลาร์ เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและการคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หนุนค่าเงินดอลลาร์
ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น โดยได้รับผลกระทบจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันและความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้
ข้อมูลจาก CFTC แสดงให้เห็นว่า การเก็งกำไรในเงินเยนญี่ปุ่นเริ่มกลับมาเป็นขาขึ้นแล้ว
ข้อมูลจาก CFTC ระบุว่า นักเก็งกำไรได้เปลี่ยนมาถือสถานะซื้อสุทธิในเงินเยนญี่ปุ่นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในความเชื่อมั่นที่เกิดจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ เนื่องจากความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้มีความมั่นคงมากขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงต่อเนื่องและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง
ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงทรงตัวหลัง GDP ของสหราชอาณาจักรสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ค่าเงินปอนด์อังกฤษแทบไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะเติบโตแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นก่อนรายงานอัตราเงินเฟ้อสำคัญที่คาดว่าจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)