บทวิเคราะห์ 5 หุ้น AI: Raymond James ให้เป้า SpaceX สูงสุดในตลาด, Mizuho ชี้แรงเทขาย Samsung มากเกินจริง

นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินชั้นนำได้เปิดเผยมุมมองล่าสุดเกี่ยวกับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยมีประเด็นสำคัญครอบคลุมตั้งแต่การประเมินมูลค่า SpaceX ที่สูงเป็นประวัติการณ์ ไปจนถึงการมองว่าแรงเทขายในหุ้น Samsung เป็นเพียงปฏิกิริยาที่เกินกว่าเหตุ

Raymond James ให้เป้า SpaceX สูงสุดในตลาด

บริษัทหลักทรัพย์ Raymond James ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX โดยให้คำแนะนำ "Strong Buy" พร้อมราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาด (Street-high) ที่ 800 ดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์ Brian Gesuale ให้เหตุผลว่า SpaceX กำลังสร้าง "แพลตฟอร์มพื้นฐานสำหรับศักยภาพทางอุตสาหกรรมยุคใหม่" ซึ่งครอบคลุมทั้งการขนส่ง, การสื่อสาร, การประมวลผล, การผลิต และพลังงาน โดยประเมินว่าตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ (Total Addressable Market) มีมูลค่าสูงถึง 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

หัวใจสำคัญของมุมมองนี้คือโครงการ Starship ซึ่ง Gesuale ระบุว่าจะช่วยลดต้นทุนการขนส่งมวลขึ้นสู่วงโคจรได้มากกว่า 99% และเพิ่มความสามารถในการบรรทุกได้อีกมหาศาล Raymond James คาดการณ์ว่ารายได้ของ SpaceX จะเติบโตจากประมาณ 38.5 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน สู่ระดับมากกว่า 837 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2031

มุมมองต่อหุ้นเทคโนโลยีเอเชีย: Alibaba และ Samsung

Bank of America (BofA) ย้ำคำแนะนำ "Buy" สำหรับหุ้น Alibaba โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 172 ดอลลาร์สหรัฐ ต่อ ADS และยกให้เป็น "หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในจีน" BofA คาดว่าความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI จะผลักดันให้รายได้จากธุรกิจคลาวด์เติบโตถึง 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสเดือนมิถุนายน

Ad

ในขณะเดียวกัน Jordan Klein ผู้เชี่ยวชาญจาก Mizuho ให้ความเห็นว่านักลงทุนมีปฏิกิริยาที่มากเกินไปต่อผลประกอบการเบื้องต้นไตรมาส 2 ของ Samsung โดยชี้ว่าแรงเทขายที่เกิดขึ้นเป็นผลมาจากการปรับพอร์ตของนักลงทุนมากกว่าปัจจัยพื้นฐานที่เสื่อมถอย Klein ยืนยันว่าปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจหน่วยความจำยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดการณ์ว่าแนวโน้มราคา DRAM และ NAND ในไตรมาส 3 จะ "แข็งแกร่งอย่างมาก" เมื่อเทียบกับไตรมาส 2

การเปลี่ยนแปลงมุมมองต่อ Salesforce และ Shopify

Bernstein ได้ปรับลดคำแนะนำการลงทุนในหุ้น Salesforce ลงเป็น "Sector Weight" จากเดิม "Outperform" โดยให้เหตุผลจากความคิดเห็นของลูกค้าที่ไม่สู้ดีนักต่อผลิตภัณฑ์ AI ที่ชื่อว่า Agentforce นักวิเคราะห์ Jackson Ader ระบุว่าความคิดเห็นจากลูกค้าชี้ไปในทางเดียวกันว่า ข้อมูลของพวกเขายังไม่เป็นระเบียบพอสำหรับงาน AI ที่มีความหมาย และผลิตภัณฑ์ Agentforce "ยังไม่พร้อมใช้งาน"

ในทางตรงกันข้าม Stifel ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำการลงทุนในหุ้น Shopify เป็น "Buy" พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 150 ดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 110 ดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์มองว่าการปรับตัวลงของราคาหุ้นอย่างรุนแรงในช่วงที่ผ่านมาได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจสำหรับบริษัทที่มีคุณภาพและมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง Stifel เล็งเห็น "เส้นทางที่เป็นไปได้สู่การเติบโตของรายได้กว่า 30% ในปี 2026"