นักวิเคราะห์ชี้ 5 หุ้น AI น่าจับตา: SpaceX เป้าสูงสุดใหม่, Samsung ร่วงแรงเกินจริง

บริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำหลายแห่งได้ปรับมุมมองการลงทุนในหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่น่าสนใจในสัปดาห์นี้ โดยมีไฮไลท์สำคัญอยู่ที่การประเมินมูลค่า SpaceX ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่มุมมองต่อนักลงทุนในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์มีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน

SpaceX กับเป้าหมายใหม่สูงสุดเป็นประวัติการณ์

Raymond James ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX โดยให้คำแนะนำ "ซื้อแข็งแกร่ง" (Strong Buy) พร้อมราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาด (Street-high) ที่ 800 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ Brian Gesuale ให้เหตุผลว่า SpaceX กำลังสร้าง "แพลตฟอร์มพื้นฐานสำหรับศักยภาพทางอุตสาหกรรมยุคใหม่" ครอบคลุมทั้งการขนส่ง การสื่อสาร และการประมวลผล โดยมีตลาดเป้าหมายรวม (Total Addressable Market) เกือบ 30 ล้านล้านดอลลาร์

หัวใจสำคัญของวิสัยทัศน์นี้คือยาน Starship ซึ่ง Gesuale ระบุว่าจะช่วยลดต้นทุนการขนส่งมวลขึ้นสู่วงโคจรได้มากกว่า 99% และเพิ่มความสามารถในการบรรทุกได้อีกหนึ่งเท่าตัว Raymond James คาดการณ์ว่ารายได้ของ SpaceX จะเติบโตจากประมาณ 3.85 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน เป็นมากกว่า 8.37 แสนล้านดอลลาร์ ภายในปี 2031

มุมมองที่แตกต่างในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์

Ad

Mizuho โดย Jordan Klein ผู้เชี่ยวชาญด้าน TMT มองว่าการเทขายหุ้น Samsung จากผลประกอบการเบื้องต้นในไตรมาส 2 เป็นปฏิกิริยาที่เกินจริง (overreaction) และปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจหน่วยความจำยังคงแข็งแกร่ง เขาชี้ว่าแม้รายได้จะต่ำกว่าคาด แต่กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) กลับออกมาดีกว่าคาดการณ์อย่างมากหากไม่รวมค่าใช้จ่ายโบนัสพิเศษ และเชื่อว่าปัจจัยที่ฉุดรายได้มาจากธุรกิจโทรศัพท์มือถือและทีวี ไม่ใช่หน่วยความจำ

ในทางตรงกันข้าม Bernstein ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Salesforce ลงเป็น "Sector Weight" (เทียบเท่าน้ำหนักตลาด) และยกเลิกราคาเป้าหมายเดิม นักวิเคราะห์ Jackson Ader อ้างถึงผลตอบรับที่ไม่ดีจากลูกค้าเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ AI อย่าง Agentforce นอกจากนี้ ผลสำรวจ CIO ล่าสุดยังชี้ว่าผู้บริหารจำนวนมากขึ้นคาดว่าจะลดลำดับความสำคัญของ Salesforce ในงบประมาณด้านไอทีในช่วง 12 เดือนข้างหน้า

หุ้น AI อื่นๆ ที่น่าสนใจ

• Alibaba: Bank of America ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ Alibaba ด้วยราคาเป้าหมาย 172 ดอลลาร์ โดยระบุว่าเป็น "หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในจีน" และคาดว่าความต้องการด้าน AI จะผลักดันให้รายได้ธุรกิจคลาวด์เติบโตถึง 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
• Shopify: Stifel ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 150 ดอลลาร์ จากเดิม 110 ดอลลาร์ โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาเป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ Stifel คาดการณ์ว่าบริษัทมีแนวโน้มที่จะสร้างการเติบโตของรายได้มากกว่า 30% ในปี 2026 จากการเติบโตในทุกกลุ่มธุรกิจ ทั้งลูกค้ารายใหญ่, B2B และตลาดต่างประเทศ