อัปเดตมุมมองหุ้น AI: SpaceX ได้เป้าสูงสุดใหม่, Mizuho ชี้แรงขาย Samsung มากเกินไป

ความเคลื่อนไหวล่าสุดในกลุ่มหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ประจำสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์ได้ปรับมุมมองต่อบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำหลายแห่ง โดยมีทั้งการเริ่มต้นให้คำแนะนำเชิงบวกอย่างมากกับ SpaceX และมุมมองที่แตกต่างกันต่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์

SpaceX ได้ราคาเป้าหมายสูงสุดใหม่จาก Raymond James

บริษัทหลักทรัพย์ Raymond James ได้เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX ด้วยคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" (Strong Buy) พร้อมให้ราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาด (Street-high) ที่ 800 ดอลลาร์ โดยระบุว่าการเข้าถึงวงโคจรในระดับอุตสาหกรรมและ AI กำลังขับเคลื่อน "การบรรจบกันของโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่การถือกำเนิดของอินเทอร์เน็ต"

นักวิเคราะห์ Brian Gesuale กล่าวว่า SpaceX กำลังสร้าง "แพลตฟอร์มพื้นฐานสำหรับศักยภาพทางอุตสาหกรรมยุคใหม่" ซึ่งครอบคลุมทั้งการขนส่ง, การสื่อสาร, การประมวลผล, การผลิต และพลังงาน โดยมีตลาดเป้าหมายรวม (TAM) ที่ประเมินว่าอาจสูงถึง 30 ล้านล้านดอลลาร์ หัวใจสำคัญของมุมมองนี้คือโครงการ Starship ซึ่งจะลดต้นทุนการขนส่งมวลขึ้นสู่วงโคจรได้มากกว่า 99%

Raymond James คาดการณ์ว่ารายได้ของ SpaceX จะเติบโตจากประมาณ 38.5 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน สู่ระดับมากกว่า 837 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2031

มุมมองเชิงบวกต่อ Alibaba และ Samsung

Alibaba หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในจีน

Bank of America (BofA) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น Alibaba โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 172 ดอลลาร์ ต่อ ADS พร้อมระบุว่าเป็น "หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในประเทศจีน" BofA คาดว่าอุปสงค์ที่เกี่ยวกับ AI จะผลักดันให้รายได้ธุรกิจคลาวด์เติบโตถึง 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสเดือนมิถุนายน

Mizuho ชี้แรงขาย Samsung "เกินเหตุ"

Ad

Jordan Klein ผู้เชี่ยวชาญจาก Mizuho กล่าวว่านักลงทุนมีปฏิกิริยาที่มากเกินไปต่อผลประกอบการเบื้องต้นไตรมาส 2 ของ Samsung โดยมองว่าการเทขายหุ้นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นผลมาจากการปรับพอร์ตมากกว่าปัจจัยพื้นฐานที่เสื่อมถอย เขาชี้ว่าแม้รายได้จะต่ำกว่าคาด แต่กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) ถือว่า "สูงกว่าคาดการณ์อย่างมากหากไม่รวมค่าใช้จ่ายโบนัสพิเศษ" และแนวโน้มราคา DRAM และ NAND ในไตรมาส 3 ยังคงแข็งแกร่ง

Salesforce และ Shopify กับมุมมองที่แตกต่าง

Salesforce ถูกลดคำแนะนำจากเสียงตอบรับ AI ที่น่าผิดหวัง

Bernstein ได้ปรับลดคำแนะนำหุ้น Salesforce ลงเป็น "เท่ากับตลาด" (Sector Weight) และยกเลิกราคาเป้าหมายเดิม โดยอ้างถึงเสียงตอบรับจากลูกค้าที่ไม่ดีนักเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ AI อย่าง Agentforce นักวิเคราะห์ Jackson Ader ระบุว่าลูกค้าให้ความเห็นตรงกัน 2 ประเด็นคือ:

• ข้อมูลของลูกค้ายังไม่ถูกจัดระเบียบดีพอสำหรับการทำงานของ AI ที่มีความหมาย
• ผลิตภัณฑ์ Agentforce "ยังไม่พร้อมใช้งาน"

Stifel ปรับเพิ่มคำแนะนำ Shopify เป็น "ซื้อ"

ในทางตรงกันข้าม Stifel ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น Shopify เป็น "ซื้อ" และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 150 ดอลลาร์ จากเดิม 110 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลดลงอย่างมากตั้งแต่ต้นปีได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ Stifel มองเห็น "เส้นทางที่เป็นไปได้สู่การเติบโตของรายได้กว่า 30% ในปี 2026" โดยได้แรงหนุนจากการขยายส่วนแบ่งการตลาดในกลุ่มลูกค้าองค์กร, B2B และตลาดต่างประเทศ