Story
BofA คาดตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์โตแตะ 1.7 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2030 รับศึก NVIDIA ท้าชน AMD
Summary
Bank of America คาดการณ์ว่าตลาดรวม CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์จะขยายตัวถึง 4 เท่า แตะระดับ 1.7 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 โดยมีแรงขับเคลื่อนสำคัญจากการแข่งขันระหว่าง NVIDIA และ AMD ในการกำหนดมาตรฐานประสิทธิภาพสำหรับ AI ยุคใหม่
Bank of America (BofA) Research ประเมินว่าตลาดรวมที่คาดการณ์ (TAM) ของหน่วยประมวลผลกลาง (CPU) สำหรับเซิร์ฟเวอร์จะเติบโตแตะระดับ 170,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2030 ซึ่งคิดเป็นการขยายตัวราว 4 เท่าจากปัจจุบัน การคาดการณ์นี้มีขึ้นท่ามกลางการแข่งขันที่ดุเดือดขึ้น หลังจากการเปิดตัวสถาปัตยกรรม CPU Vera ของ NVIDIA ซึ่งเป็นการท้าชนโดยตรงกับ AMD ในสมรภูมิ AI
การแข่งขันครั้งใหม่ในสมรภูมิ AI
บทวิเคราะห์จาก BofA ระบุว่าการเปิดตัว Vera CPU ของ NVIDIA ถือเป็นจุดเริ่มต้นของบทสนทนาที่สำคัญที่สุดในแวดวงโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ AI ในยุคปัจจุบัน โดยเป็นการแข่งขันโดยตรงกับกลุ่มผลิตภัณฑ์เซิร์ฟเวอร์ EPYC ของ Advanced Micro Devices (AMD)
ประเด็นสำคัญที่นักลงทุนต้องจับตามองตามความเห็นของ Vivek Arya นักวิเคราะห์จาก BofA คือปรัชญาในการออกแบบสถาปัตยกรรมที่แตกต่างกัน "คำถามสำคัญคือนวัตกรรม Agentic AI จะถูกจำกัดด้วย 'เวลาที่ใช้ในการประมวลผล' (time-to-complete) หรือ 'จำนวน Agent ที่ประมวลผลได้พร้อมกัน' (agents-per-rack)" ซึ่งเป็นสองแนวทางที่ NVIDIA และ AMD ยึดถือ
สองแนวคิด สองสถาปัตยกรรม
NVIDIA ออกแบบ Vera CPU โดยเน้นที่การลดค่าความหน่วง (latency) หรือเวลาที่ใช้ในการประมวลผลแต่ละงานให้สั้นที่สุด Vera เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศที่ออกแบบมาเพื่อทำงานร่วมกันอย่างสมบูรณ์ ซึ่งประกอบด้วย GPU Rubin, สวิตช์ Spectrum และส่วนประกอบอื่นๆ โดยใช้สถาปัตยกรรม ARM เป็นพื้นฐาน
Adในทางกลับกัน AMD เน้นที่ปริมาณงาน (throughput) และความหนาแน่นในการให้บริการ (service density) ผ่านชิป EPYC ซึ่งใช้สถาปัตยกรรม x86 ที่เป็นที่ยอมรับในตลาดองค์กรอยู่แล้ว BofA อ้างอิงข้อมูลของ AMD ที่ระบุว่า:
- ชิป EPYC 9965 (Turin) สามารถให้ปริมาณงานในระดับแร็ค (rack-level throughput) สูงกว่า Vera ของ NVIDIA ประมาณ 2.4 เท่า
- ชิปรุ่นถัดไป EPYC 6 (Venice) คาดว่าจะเพิ่มความได้เปรียบนี้เป็นประมาณ 3.3 เท่า
มุมมองตลาดและปัจจัยที่ต้องจับตา
BofA ไม่ได้ฟันธงว่าฝ่ายใดจะเป็นผู้ชนะ แต่ชี้ว่างาน AI 2026 Day ของ AMD ที่จะจัดขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้ จะเป็นเหตุการณ์สำคัญในการกำหนด "มาตรฐานการวัดผล" ที่อุตสาหกรรมจะยอมรับ มากกว่าจะเป็นเพียงการเปรียบเทียบประสิทธิภาพดิบ
ทิศทางของตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์ ซึ่ง BofA คาดว่าจะเติบโตขึ้น 4 เท่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า จะขึ้นอยู่กับว่ากลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ (hyperscalers) และลูกค้าองค์กรจะเลือกใช้แนวทางใดระหว่างการลดค่าความหน่วงของ NVIDIA หรือการเพิ่มปริมาณงานของ AMD ทั้งนี้ BofA ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น NVIDIA (NASDAQ: NVDA) ด้วยราคาเป้าหมาย 350 ดอลลาร์ โดยมองว่าจุดแข็งของบริษัทอยู่ที่การนำเสนอโซลูชันแบบครบวงจร
Read next
More on หุ้น
มีรายงานว่า MGM Resorts กำลังพิจารณาเสนอราคาซื้อกิจการ People Inc. ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด
รายงานจากวอลล์สตรีทเจอร์นัลระบุว่า บริษัท MGM Resorts International ผู้ประกอบการคาสิโน กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการยื่นข้อเสนอซื้อกิจการ People Inc. ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่น่าประหลาดใจ เนื่องจากเกิดขึ้นเพียงหนึ่งวันหลังจากที่ People Inc. ถอนข้อเสนอซื้อกิจการ MGM ของตนเองไปแล้ว
กองทุน Ares Private Credit Fund พบว่าคำขอไถ่ถอนลดลงในไตรมาสที่สาม
เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลแสดงให้เห็นว่า คำขอถอนเงินจากกองทุนสินเชื่อส่วนบุคคลหลักมูลค่า 22.7 พันล้านดอลลาร์ของ Ares Management ลดลงในไตรมาสที่สาม ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่กว้างขึ้นของการไถ่ถอนที่ลดลงทั่วทั้งภาคส่วนนี้
รายงานระบุว่า Anthropic เสนอหุ้นสองประเภทเพื่อรักษาอำนาจการควบคุมของกลุ่มผู้ก่อตั้งก่อนการเสนอขายหุ้น IPO
รายงานล่าสุดระบุว่า บริษัทปัญญาประดิษฐ์ Anthropic กำลังขออนุมัติจากผู้ถือหุ้นสำหรับโครงสร้างหุ้นสองประเภทที่จะมอบอำนาจการออกเสียงส่วนใหญ่ให้กับผู้ร่วมก่อตั้งทั้งเจ็ดคน การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทกำลังเตรียมตัวสำหรับการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่หลายคนตั้งตารอคอย
สมาคมสายการบินแห่งอเมริกาเตือนว่า การห้ามส่งออกดีเซลของสหรัฐฯ อาจทำให้ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงสูงขึ้น
กลุ่มการค้าสายการบินรายใหญ่ของสหรัฐฯ ได้แสดงจุดยืนคัดค้านการห้ามส่งออกน้ำมันดีเซล โดยให้เหตุผลว่านโยบายดังกล่าวอาจส่งผลให้ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงสูงขึ้นและส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อสายการบินต่างๆ