Mizuho ชี้เป้า 2 หุ้นเด่นกลุ่ม Healthcare REITs ชูการเติบโตสูง-หนี้ต่ำ

Mizuho ได้เปิดเผยรายชื่อหุ้นเด่นในกลุ่มทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ด้านการดูแลสุขภาพ โดยยกให้ Welltower (NYSE:WELL) และ CareTrust REIT (NYSE:CTRE) เป็นตัวเลือกอันดับต้นๆ เนื่องจากมีศักยภาพการเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ยและมีภาระหนี้สินในระดับต่ำ

ปัจจัยหนุนและภาพรวมตลาด

Mizuho ระบุว่า แม้ตัวคูณมูลค่า (multiples) ในกลุ่มธุรกิจดูแลสุขภาพจะปรับตัวสูงขึ้น แต่บริษัทเหล่านี้ยังมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อการเติบโต (PEG ratio) ที่น่าสนใจ ประกอบกับงบดุลที่แข็งแกร่งเป็นปัจจัยสำคัญในการคัดเลือก

การวิเคราะห์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางการควบรวมกิจการที่ดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องในตลาดสถานพยาบาลสำหรับผู้สูงอายุ (skilled nursing facility) และกฎระเบียบใหม่ที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบการและเจ้าของอสังหาริมทรัพย์

Welltower (WELL): เติบโตแข็งแกร่งและแนวโน้มสดใส

Welltower ถูกยกให้เป็นหุ้นเด่นอันดับหนึ่ง โดย Mizuho เน้นย้ำถึงแนวโน้มการเติบโตที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยและโครงสร้างหนี้สินที่ต่ำ บริษัทได้รับประโยชน์จากการลงทุนในผู้ประกอบการสถานพยาบาลที่กำลังปรับตัวรับมือกับกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงไป

Ad

• ผลประกอบการล่าสุด: Welltower รายงานรายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ที่ 3.54 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดและสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ พร้อมทั้งปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการตลอดทั้งปี
• กฎระเบียบใหม่: ศูนย์บริการ Medicaid และ Medicare (CMS) จะเริ่มใช้ข้อกำหนดการรายงานใหม่ในวันที่ 1 ตุลาคม 2029 ซึ่งอาจทำให้สถานพยาบาลต้องเพิ่มจำนวนพนักงาน
• มุมมองนักวิเคราะห์: หลังการประกาศผลประกอบการ ทั้ง KeyBanc และ Freedom Broker ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น Welltower

CareTrust REIT (CTRE): อีกหนึ่งตัวเลือกที่น่าสนใจ

CareTrust REIT ได้รับการคัดเลือกจาก Mizuho ด้วยเหตุผลเดียวกันคือการเติบโตที่โดดเด่นและภาระหนี้สินที่ต่ำ บริษัทมีการลงทุนใน Links Healthcare ซึ่งดำเนินธุรกิจสถานพยาบาลกว่า 32 แห่ง และคิดเป็น 5% ของรายได้ค่าเช่าของ CareTrust

ปัจจุบัน Links Healthcare อยู่ในขั้นตอนเริ่มต้นของการเข้าซื้อกิจการพอร์ตโฟลิโอของ First Atlantic Healthcare ซึ่งประกอบด้วยสถานพยาบาลและบ้านพักผู้สูงอายุ 20 แห่งในรัฐเมน โดยคาดว่าธุรกรรมอาจเสร็จสิ้นก่อนสิ้นปีนี้

สำหรับผลประกอบการไตรมาส 2 ของ CareTrust นั้นออกมาผสมผสาน โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วสูงกว่าคาด แต่รายได้ต่ำกว่าคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ปรับเพิ่มแนวโน้มผลประกอบการปี 2026 ขณะที่ RBC Capital ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของหุ้นลงเป็น Sector Perform