บริษัท Mizuho เรียกหุ้นชิป AI ว่า "ถูกมาก" หลังจากการอัปเดตข้อมูลของ Micron

หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหน่วยความจำนั้น ถูกมาก และพร้อมสำหรับการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระอย่างมีนัยสำคัญ ตามที่นักวิเคราะห์จาก Mizuho แนะนำให้นักลงทุนคงสัดส่วนการลงทุนในกลุ่มนี้ไว้มากกว่าปกติ หลังจากที่ Micron (MU) เปิดเผยผลประกอบการล่าสุด

ผลประกอบการของ Micron ตอกย้ำมุมมองเชิงบวก

ในบันทึกถึงลูกค้า Jordan Klein ผู้เชี่ยวชาญด้าน TMT ของ Mizuho ระบุว่าประเด็นสำคัญจากรายงานของ Micron คือ สภาพอุปทานของชิปหน่วยความจำนั้นตึงตัว และคาดว่าจะตึงตัวมากขึ้นในปีหน้า นักวิเคราะห์เชื่อว่านี่เป็นการปูทางไปสู่ผลการดำเนินงานทางการเงินที่เร่งตัวขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรม

“MU และหุ้นหน่วยความจำนั้นถูกมาก และกระแสเงินสดอิสระจะเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว” Klein เขียน เขาเสริมว่า การอัปเดตครั้งนี้ทำให้เขามั่นใจในความยั่งยืนและศักยภาพในการเติบโตของหุ้นหน่วยความจำมากขึ้น แม้ว่าเขาจะตั้งข้อสังเกตว่ามันไม่น่าจะเปลี่ยนความคิดของผู้ที่สงสัยในกระแสการพุ่งขึ้นของชิปที่ขับเคลื่อนด้วย AI ก็ตาม

ผลกระทบในวงกว้างของภาคส่วน

จากข้อมูลของ Mizuho มุมมองเชิงบวกนี้ขยายไปไกลกว่าหน่วยความจำไปยังภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง ได้แก่:

Ad

• ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์
• โรงหล่อ
• ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ โดยเฉพาะเซิร์ฟเวอร์

Klein ชี้ให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของผู้ผลิตหน่วยความจำ SK Hynix และ Samsung ในการซื้อขายในเกาหลีว่าเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสำหรับตลาด รายงานระบุว่าหุ้นชิปเกือบทั้งหมด ยกเว้นชื่ออย่าง Astera Labs (ALAB) มีราคาไม่แพงเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการวางตำแหน่งของนักลงทุนลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงฤดูร้อน ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานดีขึ้น

การวางตำแหน่งและกลยุทธ์ของนักลงทุน

Klein ระบุว่าผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์และชิปอนาล็อกเป็นส่วนที่ มีผู้ถือครองน้อยที่สุด ของภาคส่วนนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่เป็นไปได้ บริษัทแนะนำให้นักลงทุนเพิ่มการลงทุนในหุ้นกลุ่มอุปกรณ์ในระยะสั้น และเลือกอย่างระมัดระวังในกลุ่มอนาล็อก

มิซูโฮะสรุปโดยแนะนำลูกค้าให้ **** "เพิกเฉยต่อความผันผวนรายวัน" โดยให้เหตุผลว่าความผันผวนล่าสุดระหว่างหุ้นกลุ่มชิปและซอฟต์แวร์นั้นเกิดจากการไหลเวียนของเงินทุนอย่างเป็นระบบมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าพื้นฐาน