Canaccord ชี้ฤดูผลประกอบการสะท้อนการลงทุน AI พุ่ง บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่เพิ่มงบ Capex

รายงานล่าสุดจาก Canaccord Genuity ระบุว่า ฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ได้เผยให้เห็นถึงแนวโน้มการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด โดยเฉพาะจากกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ซึ่งส่งผลต่อภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ

การใช้จ่ายด้าน AI พุ่งสูงขึ้น

ข้อมูลจาก Canaccord ชี้ว่า แผนการลงทุน (Capital Expenditure) ของกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (Hyperscaler) สำหรับช่วงปี 2025-2027 ได้เพิ่มขึ้นจาก 2.25 ล้านล้านดอลลาร์ เป็น 2.45 ล้านล้านดอลลาร์ ในช่วงการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงการทุ่มงบประมาณมหาศาลเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI

อย่างไรก็ตาม ตลาดมีปฏิกิริยาที่แตกต่างกันต่อการประกาศแผนการลงทุนดังกล่าว โดยหุ้นของ META และ GOOGL ปรับตัวลดลงจากแผนการใช้จ่ายที่สูงขึ้น ขณะที่แนวทางการใช้จ่ายของ MSFT และการเติบโตของ AMZN ได้รับการตอบรับที่ดีจากนักลงทุน

ภาพรวมผลประกอบการและตลาด

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 1.05% โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในช่วงท้ายสัปดาห์ ขณะที่ดัชนี S&P 500 Equal Weight Index เพิ่มขึ้น 0.62% และทำสถิติสูงสุดใหม่

Ad

จนถึงปัจจุบัน มีบริษัทในดัชนี S&P 500 รายงานผลประกอบการแล้ว 79% และบริษัทในดัชนี Russell 2000 รายงานแล้ว 67% โดย Canaccord ตั้งข้อสังเกตว่ามีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของหุ้นกลุ่ม Small-cap ขึ้น 4% เทียบกับ Large-cap ที่ 3% ส่วนประมาณการรายได้ปรับเพิ่มขึ้น 1% สำหรับทุกบริษัทที่รายงานผลประกอบการในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

ด้านข้อมูลเศรษฐกิจ ตัวเลขการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 2 ขยายตัวที่ 1.5% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2% โดยได้รับผลกระทบจากการใช้จ่ายภาครัฐที่ลดลงและการนำเข้าที่สูงขึ้น

ขณะที่อัตราเงินเฟ้อ PCE ทั่วไปชะลอตัวลงสู่ระดับ 3.7% เมื่อเทียบรายปี ส่วนอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 3.3% ต่อปี ทางด้านธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้มีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% ในการประชุมเดือนกรกฎาคม โดยประธานเฟด Warsh ย้ำว่าธนาคารกลางยังคงมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2%