ราคาทองคำทะลุ 4,000 ดอลลาร์ รับข่าวตะวันออกกลางตึงเครียด-จับตาทิศทางดอกเบี้ยเฟด

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในวันจันทร์ (ตามเวลาสหรัฐฯ) กลับมายืนเหนือระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์อีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) หลังสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความตึงเครียด ขณะที่นักลงทุนกำลังจับตาว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างไร

สถานการณ์ตะวันออกกลางหนุนแรงซื้อ

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อเข้าสู่เดือนที่ห้า ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันราคาทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ โดยล่าสุดมีการโจมตีเป้าหมายอิหร่านครั้งใหม่จากสหรัฐฯ และการขู่ของกลุ่มฮูตีที่จะปิดล้อมการขนส่งทางทะเลของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งกระตุ้นความกังวลและเพิ่มความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ข้อมูลจาก Investing.com ณ เวลา 21:43 ET (08:43 น. ตามเวลาประเทศไทย) ระบุว่า:

• ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ปรับตัวขึ้น 0.4% สู่ระดับ 4,024.72 ดอลลาร์ต่อออนซ์
• สัญญาทองคำล่วงหน้า (Gold Futures) เพิ่มขึ้น 0.5% แตะที่ 4,029.87 ดอลลาร์ต่อออนซ์
• ราคาโลหะเงินสปอต (XAG/USD) เพิ่มขึ้น 0.9% สู่ 56.93 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังได้รับข่าวที่ช่วยผ่อนคลายความกังวลลงบ้าง หลังจากมีรายงานจากรอยเตอร์สว่ากำลังมีการเจรจาเพื่อยุติการโจมตีเป็นเวลา 10 วัน ซึ่งช่วยลดความกลัวว่าสถานการณ์จะบานปลายในทันที

ตลาดจับตาทิศทางดอกเบี้ยเฟด

Ad

นักลงทุนกำลังประเมินผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงต่อไป และอาจกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น (Higher for Longer) ซึ่งปัจจัยนี้ถือเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ตลาดคาดการณ์เป็นวงกว้างว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า แต่นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับถ้อยแถลงและมุมมองของคณะกรรมการเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อที่อาจได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น ทั้งนี้ ตลาดสว็อปยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้

มุมมองนักวิเคราะห์

นายอัฟดาล เราะห์มาน ผู้อำนวยการบริหารฝ่ายที่ปรึกษาความมั่งคั่งของ OCBC กล่าวว่า การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำกำลังเผชิญกับปัจจัยมหภาคที่ท้าทายมากขึ้น ทั้งจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่สูงขึ้น, ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เป็นเชิงรุก (Hawkish) ซึ่งล้วนส่งผลกระทบต่อความต้องการของนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม เขามองว่าความตึงเครียดในอ่าวเปอร์เซียจะทำให้ราคาน้ำมัน, คาดการณ์เงินเฟ้อ และค่าเงินดอลลาร์มีความผันผวนในระยะสั้น ซึ่งอาจกดดันราคาทองคำต่อไปจนกว่าการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดจะเริ่มผ่อนคลายลง ขณะที่การเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางต่างๆ ทั่วโลกยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนในระยะยาว