Story
ราคาทองคำปรับตัวลงเล็กน้อย แต่ยังทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน หลังราคาน้ำมันและบอนด์ยีลด์อ่อนตัว
Summary
ราคาทองคำย่อตัวลงในวันพุธ แต่ยังคงซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง ซึ่งช่วยคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพุธ หยุดสถิติการปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 4 วันทำการ แต่ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือน ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากการอ่อนตัวลงของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
ตามข้อมูลจาก Investing.com ณ เวลา 00:52 GMT ราคาทองคำตลาดจร (XAU/USD) ปรับตัวลง 0.5% มาอยู่ที่ $4,637.24 ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้า (Gold Futures) เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ $4,694.04 ต่อออนซ์
อัตราผลตอบแทนและราคาน้ำมันหนุนตลาดทองคำ
ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาราคาทองคำปรับตัวขึ้นมาแล้วกว่า 7% โดยได้แรงหนุนล่าสุดจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง ซึ่งช่วยคลายความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงประมาณ 5 ถึง 7 basis points ในวันอังคาร ขณะที่ราคาน้ำมันลดลงท่ามกลางความหวังว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจคลี่คลาย หลังมีรายงานว่าอิหร่านและโอมานได้เจรจาเกี่ยวกับการเปิดเส้นทางเดินเรือชั่วคราวผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การที่ราคาน้ำมันลดลงส่งผลดีต่อทองคำ เนื่องจากต้นทุนพลังงานเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อเงินเฟ้อ ซึ่งการที่ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้มีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น
ตลาดจับตาข้อมูลเงินเฟ้อและถ้อยแถลงประธานเฟด
Adนักลงทุนกำลังจับตามองปัจจัยสำคัญ 2 ประการที่จะส่งผลต่อทิศทางราคาทองคำ ได้แก่ การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ และการกล่าวสุนทรพจน์ครั้งสำคัญของนาย Warsh ประธานเฟด ในการประชุมประจำปีที่เมืองแจ็กสันโฮลในวันศุกร์
ข้อมูล PCE จะเป็นอีกหนึ่งมาตรวัดภาวะเศรษฐกิจและแรงกดดันเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ขณะที่ถ้อยแถลงของประธานเฟดอาจให้สัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับมุมมองของธนาคารกลางต่อสมดุลระหว่างเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และแนวโน้มเศรษฐกิจโดยรวม ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุนที่ต้องการความชัดเจนเกี่ยวกับช่วงเวลาที่เฟดอาจปรับเปลี่ยนนโยบายการเงิน
กระแส "Debasement Trade" กลับมาเป็นที่สนใจ
การพุ่งขึ้นของราคาทองคำในช่วงนี้ยังทำให้กระแสการลงทุนที่เรียกว่า "Debasement Trade" กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง โดยนักลงทุนหันมาถือครองทองคำเป็นสินทรัพย์ทางเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากหนี้ภาครัฐ นโยบายการคลัง และการเสื่อมค่าของสกุลเงินทั่วไป
ดังนั้น การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำในปัจจุบันจึงมีปัจจัยขับเคลื่อนหลายอย่างทับซ้อนกัน ได้แก่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ราคาน้ำมันที่อ่อนตัว ค่าเงินดอลลาร์ที่ทรงตัว ความกังวลด้านการคลัง และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอุปทานพลังงานในตะวันออกกลาง
Read next
More on สินค้าโภคภัณฑ์
ราคาก๊าซในยุโรปพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากปริมาณก๊าซสำรองเหลือน้อยและคำเตือนเรื่องอัตราเงินเฟ้อจากธนาคารกลางยุโรป (ECB)
ราคาก๊าซธรรมชาติขายส่งในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับตัวสูงขึ้นในวันพุธ โดยมีสาเหตุมาจากปริมาณก๊าซสำรองที่ต่ำมากก่อนเข้าสู่ฤดูหนาว และคำเตือนจากธนาคารกลางยุโรปเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น
Equinor เตรียมเพิ่มปริมาณการจัดส่งก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) เป็น 15 ล้านตันภายในต้นทศวรรษ 2030 โดยมุ่งเป้าไปที่ความต้องการของตลาดเอเชีย
บริษัทพลังงานรายใหญ่ของนอร์เวย์วางแผนที่จะขยายพอร์ตโฟลิโอของก๊าซธรรมชาติเหลวเป็น 10-15 ล้านตันต่อปี เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นในยุโรปและเอเชีย โดยจะกระจายแหล่งที่มาของอุปทานโดยมุ่งเน้นการส่งออกไปยังสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก
สมาคมก๊าซแห่งญี่ปุ่นให้การสนับสนุนข้อตกลงฉุกเฉินด้านก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ของรัฐบาลกับบริษัทปิโตรนาสของมาเลเซีย
ประธานสมาคมก๊าซแห่งญี่ปุ่นแสดงการสนับสนุนข้อตกลงใหม่ระหว่างรัฐบาลญี่ปุ่นกับบริษัทปิโตรนาสของมาเลเซีย เพื่อจัดหาก๊าซธรรมชาติเหลวสำหรับกรณีฉุกเฉิน โดยระบุว่าเป็นก้าวสำคัญที่มีคุณค่าต่อความมั่นคงด้านพลังงานของประเทศ
ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ปริมาณสำรองเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น
ข้อมูลล่าสุดจาก EIA ระบุว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กันยายน ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด