ราคาทองคำร่วง กังวลเงินเฟ้อพุ่งจากความตึงเครียดในอิหร่าน จับตาตัวเลข CPI สหรัฐฯ

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันจันทร์ เนื่องจากเหตุการณ์โจมตีโต้ตอบกันระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น และตอกย้ำความกังวลว่าภาวะเงินเฟ้อที่อาจพุ่งขึ้นอีกครั้งจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ซึ่งส่งผลกระทบต่อความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ข้อมูลจาก Investing.com ณ เวลา 21:00 ET (01:00 GMT) ระบุว่า ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ปรับตัวลง 1.19% สู่ระดับ 4,072.06 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าลดลง 0.81% สู่ระดับ 4,080.22 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นการปรับตัวลงต่อเนื่องจากสัปดาห์ที่แล้วที่ราคาทองคำร่วงลงไป 1.3%

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหนุนราคาน้ำมัน

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ หลังจากสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีเป้าหมายของอิหร่านอีกครั้ง เพื่อตอบโต้เหตุการณ์โจมตีเรือบรรทุกสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญ คิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในห้าของปริมาณน้ำมันทั่วโลก

เหตุการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นราว 3% สะท้อนความกังวลว่าการสู้รบครั้งใหม่อาจส่งผลกระทบต่อการขนส่งน้ำมันดิบ ซึ่งแนวโน้มราคาพลังงานที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องได้ปลุกความกลัวเรื่องเงินเฟ้อให้กลับมาอีกครั้ง

ผลกระทบต่อทิศทางดอกเบี้ยและทองคำ

ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจกลับมาสูงขึ้นได้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดอาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมักจะลดความน่าดึงดูดใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยอย่างทองคำ

Ad

รายงานการประชุมเฟดประจำเดือนมิถุนายนที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ชี้ให้เห็นว่ากรรมการเฟดหลายคนเชื่อว่ายังมีเหตุผลที่จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่แสดงความกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อมากขึ้น โดยการประชุมเฟดครั้งต่อไปจะมีขึ้นในวันที่ 28-29 กรกฎาคม

ปัจจัยที่ต้องจับตา: ตัวเลข CPI และถ้อยแถลงประธานเฟด

นักลงทุนกำลังจับตารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในวันอังคาร รวมถึงถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ต่อสภาคองเกรส เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

โทนี ไซคามอร์ นักวิเคราะห์ตลาดจาก IG กล่าวว่า ราคาทองคำยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อทั้งสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เขาตั้งข้อสังเกตว่า

• สัปดาห์ที่แล้วทองคำพบแนวรับใกล้ระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์
• การปรับตัวขึ้นอย่างยั่งยืนเหนือระดับ 4,200-4,220 ดอลลาร์ จะเสริมโอกาสการฟื้นตัวในวงกว้างขึ้นสู่แนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ประมาณ 4,491 ดอลลาร์
• อย่างไรก็ตาม หากตัวเลข CPI ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ อาจเป็นการตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งจะส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าและกดดันราคาทองคำต่อไป