ราคาทองคำพุ่งเหนือ $4,440 รับดอลลาร์อ่อนค่า จับตาทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับ $4,440 ต่อออนซ์ ในวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลง ขณะที่นักลงทุนยังคงให้ความสำคัญกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น

ปัจจัยหนุนและความเคลื่อนไหวของตลาด

ข้อมูลล่าสุด ณ เวลา 10:18 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ (21:18 น. ตามเวลาประเทศไทย) ราคาสปอตโกลด์ปรับตัวขึ้น 1.4% สู่ระดับ $4,416.92 ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5% แตะที่ $4,461.90 ต่อออนซ์

การปรับตัวขึ้นของทองคำมีปัจจัยสำคัญมาจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐซึ่งวัดมูลค่าเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ทรงตัวอยู่ที่ 98.77 จุด สำนักข่าวรอยเตอร์อ้างอิงความเห็นของนักวิเคราะห์ว่า การแข็งค่าของเงินเยนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นปัจจัยหลักที่กดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ทั้งนี้ ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำซึ่งซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินอื่น

ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นเหนือ $100 ต่อบาร์เรล สร้างความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อที่อาจสูงขึ้นจากราคาพลังงาน และกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยกดดันตลาด

แม้ทองคำจะได้รับแรงหนุน แต่ตลาดยังคงเผชิญแรงกดดันจากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยท์ในการประชุมวันพุธหน้า ซึ่งเพิ่มขึ้นจากระดับ 40% ในสัปดาห์ก่อนหน้า เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดได้ส่งสัญญาณว่าจะให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อ ประกอบกับตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่ง

Ad

ตามทฤษฎีแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย และอาจส่งผลให้ความต้องการในตลาดลดลง

มุมมองนักวิเคราะห์

ริค คันดา (Rick Kanda) กรรมการผู้จัดการของ The Gold Bullion Company กล่าวว่า "ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงหลัง เนื่องจากการคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เปลี่ยนแปลงไป"

เขากล่าวเสริมว่า หลังจากที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 10% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นรายเดือนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม อาจมีนักลงทุนบางส่วนเทขายทำกำไรออกมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม เขามองว่าทองคำยังมีโอกาสกลับไปทดสอบระดับสูงสุดเดิมที่ทำไว้เมื่อปลายเดือนสิงหาคมที่ $4,685 ต่อออนซ์ แต่คาดว่าจะต้องเผชิญกับ "ความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ"

คันดาทิ้งท้ายว่า "หากการคาดการณ์เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยยังคงเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนก็ควรเตรียมพร้อมสำหรับโอกาสที่ราคาทองคำจะปรับตัวลดลงสู่ช่วงต้นๆ ของระดับ $4,000"