ดอลลาร์ทรงตัว ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์และหนี้สินของยุโรปหนุนค่าเงินเยน

เงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวในวันศุกร์ ปิดท้ายสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในความเชื่อมั่นของตลาด เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI) และความเสี่ยงทางการเมืองในยุโรปกระตุ้นให้เกิดการแห่ซื้อเงินเยนญี่ปุ่น ขณะที่เงินยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการเทขายพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอย่างรุนแรง ซึ่งเปลี่ยนแปลงกระแสเงินทุนที่ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

การเปลี่ยนแปลงพลวัตความเสี่ยง

การร่วงลงของหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งเกิดจากความสงสัยของนักลงทุนเกี่ยวกับความยั่งยืนของการลงทุนใน AI ได้เปลี่ยนการตอบสนองของตลาดสกุลเงินต่อความเสี่ยง แทนที่จะแห่ซื้อเงินดอลลาร์สหรัฐโดยอัตโนมัติ นักลงทุนกลับหันไปหาเงินเยนญี่ปุ่น ส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงไปอยู่ที่ 156.08 เยนในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม

ความผันผวนของตลาดยังกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะมีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง จากข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดในเดือนธันวาคมลดลงเหลือประมาณ 75% จากที่เคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.984%

การเคลื่อนไหวของสกุลเงินสำคัญ

เงินเยนยังคงรักษาระดับการแข็งค่าไว้ได้ โดยคู่เงินดอลลาร์-เยนซื้อขายอยู่ที่ 156.78 แทบไม่เปลี่ยนแปลง และมีแนวโน้มที่จะลดลงประมาณ 0.6% ในสัปดาห์นี้ ความแข็งแกร่งของเงินเยนได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลภายในประเทศที่แสดงให้เห็นว่าราคาผู้บริโภคพื้นฐานของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 2.1% ในเดือนกันยายน ซึ่งกลับมาอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่นเป็นครั้งแรกในรอบเก้าเดือน

Ad

เงินยูโรเผชิญกับสัปดาห์ที่ยากลำบาก โดยลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับดอลลาร์มาอยู่ที่ $1.1193 และมีแนวโน้มที่จะลดลง 0.45% ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยหลักมาจากความปั่นป่วนในตลาดหนี้ของฝรั่งเศส ซึ่งการเทขายพันธบัตรทำให้ความเสี่ยงของประเทศเพิ่มสูงขึ้นถึงระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่เกิดวิกฤตหนี้สาธารณะในปี 2011 ข้อมูลที่น่าผิดหวังซึ่งแสดงให้เห็นถึงการหดตัวอย่างไม่คาดคิดของกิจกรรมทางธุรกิจในฝรั่งเศสในเดือนตุลาคม ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อค่าเงินยูโร

บริบทตลาดที่กว้างขึ้น

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นยังส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงกว่า 116 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากพุ่งขึ้น 4% ในวันพฤหัสบดี ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานและทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อสำหรับประเทศที่นำเข้าพลังงานมีความซับซ้อนมากขึ้น

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาดูการประชุมของธนาคารกลางหลายแห่ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ต่างมีกำหนดจะประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายในสัปดาห์หน้า โดยผู้ค้ากำลังจับตาดูการเปลี่ยนแปลงใดๆ ต่อมุมมองเกี่ยวกับเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยอย่างใกล้ชิด