ดอลลาร์แข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดรอบสัปดาห์ หลังข้อมูลเงินเฟ้อ PCE หนุนคาดการณ์เฟดคงดอกเบี้ยสูง

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเสริมสร้างความเชื่อมั่นของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงต่อไป ขณะที่นักลงทุนชะลอการเปิดสถานะขนาดใหญ่เพื่อรอฟังสุนทรพจน์ของประธานเฟดจากการประชุมที่แจ็กสันโฮล

ดัชนีดอลลาร์สปอต (Dollar Spot Index) ซื้อขายอยู่ที่ 99.17 จุด แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อนหน้า หลังจากที่ปรับตัวขึ้นมาแล้ว 0.3% การที่แรงกดดันด้านราคายังคงมีอยู่ ทำให้ตลาดการเงินไม่สามารถคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงินที่รุนแรงได้ อย่างไรก็ตาม การขยายตัวของหนี้สาธารณะสหรัฐฯ ก็เป็นปัจจัยที่จำกัดการแข็งค่าของเงินดอลลาร์เช่นกัน

เงินเฟ้อ PCE หนุนคาดการณ์เฟด

ปัจจัยสำคัญที่หนุนค่าเงินดอลลาร์คือดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญเป็นพิเศษ โดยตัวเลขที่เปิดเผยออกมามีดังนี้

• ดัชนี PCE ทั่วไปเมื่อเทียบรายปี (YoY) ขยายตัว 3.7% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 3.6%
• ดัชนี PCE ทั่วไปเมื่อเทียบรายเดือน (MoM) ขยายตัว 0.2% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.1%
• ดัชนี PCE พื้นฐาน (Core PCE) เมื่อเทียบรายปี ขยายตัว 3.3% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์

ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนให้เห็นว่าแรงกดดันด้านต้นทุนยังคงฝังลึกอยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งผลให้ตลาดฟิวเจอร์สยังคงประเมินโอกาสราว 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 เบสิสพอยต์ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ช่วยพยุงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์

ตลาดจับตาถ้อยแถลงที่แจ็กสันโฮล

Ad

หลังจากตลาดได้ซึมซับข้อมูล PCE แล้ว ความสนใจของนักลงทุนได้มุ่งไปที่การประชุมนโยบายเศรษฐกิจประจำปีที่เมืองแจ็กสันโฮล โดยเฉพาะอย่างยิ่งสุนทรพจน์สำคัญของประธานเฟดซึ่งจะมีขึ้นในวันศุกร์

นักลงทุนในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนจะตีความเนื้อหาในสุนทรพจน์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนว่าธนาคารกลางจะให้ความสำคัญกับการรับมือกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ หรือจะมุ่งเน้นไปที่การขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง

ความเคลื่อนไหวของสกุลเงินอื่น

ในขณะเดียวกัน สกุลเงินหลักอื่นๆ มีความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจ โดยเงินวอนของเกาหลีใต้แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย 0.3% สู่ระดับ 1,381 วอนต่อดอลลาร์ หลังจากที่ธนาคารกลางเกาหลีใต้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์เป็นครั้งที่สองติดต่อกันสู่ระดับ 3.00%

ด้านเงินยูโรยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ที่ประมาณ $1.1600 แม้ว่าจะมีถ้อยแถลงในเชิงสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) แต่ก็ยังถูกกดดันจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอของยูโรโซน ส่วนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน จากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง