Guggenheim ชู Celldex เป็นหุ้นเด่นกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ คาดการณ์ยาใหม่สร้างยอดขายมหาศาล

Guggenheim Securities ได้ยกให้ Celldex Therapeutics (CLDX) เป็นหุ้นเด่น (top pick) ในกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ โดยอ้างถึงศักยภาพเชิงพาณิชย์ที่แข็งแกร่งของยา barzolvolimab ซึ่งเป็นยาหลักของบริษัทในตลาดลมพิษเรื้อรัง ขณะที่ข้อมูลสำคัญจากการทดลองทางคลินิกระยะสุดท้ายกำลังจะเปิดเผยในไม่ช้า

มุมมองของ Guggenheim

นักวิเคราะห์ของ Guggenheim ได้ยืนยันคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น Celldex พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ $100 โดยให้เหตุผลว่าตลาดยังประเมินศักยภาพเชิงพาณิชย์ของยา barzolvolimab ต่ำเกินไป ทั้งนี้ ทางบริษัทคาดการณ์ว่ายาตัวนี้สามารถสร้างยอดขายสูงสุดทั่วโลกได้ประมาณ $3 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ Guggenheim ยังมองเห็นโอกาสที่ยอดขายอาจเพิ่มขึ้นไปถึงระดับ $3-5 พันล้านดอลลาร์ หากผลการทดลองในเฟส 3 มีประสิทธิภาพสูงเทียบเท่ากับผลในเฟส 2 และหากยาสามารถขยายการใช้งานไปยังข้อบ่งชี้อื่นๆ เพิ่มเติมได้

ศักยภาพตลาดและปัจจัยหนุน

Guggenheim ระบุว่าตลาดสำหรับโรคลมพิษเรื้อรังชนิดไม่ทราบสาเหตุ (chronic spontaneous urticaria) มีแนวโน้มที่จะขยายตัวอย่างรวดเร็ว เนื่องจากจะมียาชนิดใหม่ที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าเข้ามาในตลาดมากขึ้น บริษัทประเมินว่าในสหรัฐฯ มีผู้ป่วยระดับปานกลางถึงรุนแรงประมาณ 580,000 รายที่ยังไม่สามารถควบคุมอาการได้ดีด้วยยาแก้แพ้ (antihistamines) ในขณะที่การเข้าถึงยาชีววัตถุ (biologic) ยังมีเพียงประมาณ 20% เท่านั้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงช่องว่างสำหรับการเติบโตอีกมหาศาล

Ad

บริษัทเชื่อว่าประสิทธิภาพ ความคงทนของผลการรักษา และประโยชน์ของยา barzolvolimab ในกลุ่มผู้ป่วยที่รักษายาก จะสนับสนุนการตั้งราคาในระดับพรีเมียมได้

ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา

นักลงทุนควรจับตาปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้ ซึ่ง Guggenheim ได้ให้ความสำคัญไว้ดังนี้:

• ข้อมูลสำคัญจากการทดลองเฟส 3 (EMBARQ-CSU1 และ CSU2) คาดว่าจะเปิดเผยในเดือน กันยายนหรือตุลาคม
• ข้อมูลจากการทดลองเฟส 2 สำหรับโรคผิวหนังอักเสบภูมิแพ้ (atopic dermatitis) จะเปิดเผยภายในปีนี้
• ข้อมูลอัปเดตเพิ่มเติมจากการทดลองทางคลินิกของยา CDX-622