หุ้นบราซิลร่วงลงหลังลูลาได้รับชัยชนะอย่างเหนือความคาดหมายในการเลือกตั้งประธานาธิบดี

หุ้นของบริษัทบราซิลที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนักในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในวันจันทร์ หลังจากประธานาธิบดีลุยซ์ อินาซิโอ ลูลา ดา ซิลวา ได้รับชัยชนะอย่างเหนือความคาดหมายในการเลือกตั้งเป็นสมัยที่สี่ การตอบสนองของตลาดครั้งนี้ได้ทำลายการปรับตัวขึ้นล่าสุดที่สร้างขึ้นจากความคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าคู่แข่งของเขา นายไจร์ โบลโซนาโร จะชนะและดำเนินการปฏิรูปเศรษฐกิจระลอกใหม่

การเทขายในวงกว้าง

กองทุน ETF iShares MSCI Brazil (EWZ) ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญสำหรับหุ้นบราซิลที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ร่วงลง กว่า 27% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ตามข้อมูลของ Investing.com การเทขายครั้งนี้ส่งผลกระทบต่อภาคส่วนสำคัญของเศรษฐกิจบราซิล โดยหุ้นของบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ของรัฐอย่าง Petrobras (PBR) ร่วงลงประมาณ 22%

สถาบันการเงินก็ได้รับผลกระทบอย่างหนักเช่นกัน โดยหุ้นของ Itaú Unibanco (ITUB), Banco Bradesco (BBD) และ Nu Holdings (NU) ร่วงลงระหว่าง 23% ถึง 29% หุ้นที่ราคาลดลงอย่างมีนัยสำคัญอื่นๆ ได้แก่:

• บริษัทเครื่องดื่ม Ambev SA (ABEV): ลดลงประมาณ 18%
• บริษัทอีคอมเมิร์ซ MercadoLibre (MELI): ลดลง 10.9%
• บริษัทเหมืองแร่ Vale (VALE): ลดลง 3.6%

ความคาดหวังของตลาดพลิกผัน

Ad

นักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า Jair Bolsonaro จะได้รับชัยชนะ ซึ่งเขาได้รับชัยชนะอย่างไม่คาดคิดในรอบแรกของการเลือกตั้งเมื่อสามสัปดาห์ก่อน ด้วยความคาดหวังว่ารัฐบาลฝ่ายขวาจะมุ่งเน้นไปที่การควบคุมงบประมาณ ดัชนีหุ้น Bovespa ของบราซิลจึงพุ่งขึ้นเกือบ 7% นับตั้งแต่การเลือกตั้งรอบแรก ขณะที่เงินเรียลบราซิลแข็งค่าขึ้นเกือบ 5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ชัยชนะของ Lula ทำให้การคาดการณ์เหล่านั้นพลิกผันและสร้างความไม่แน่นอนอย่างมากให้กับนักลงทุน ตามแหล่งข่าว วุฒิสมาชิก Flavio Bolsonaro บุตรชายของอดีตประธานาธิบดี ปฏิเสธที่จะยอมรับผลการเลือกตั้ง ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนทางการเมืองให้กับความปั่นป่วนในตลาด

จุดสนใจเปลี่ยนไปที่นโยบายการคลัง

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ว่ารัฐบาลของลูลาจะจัดการกับสถานการณ์การคลังที่เปราะบางของบราซิลอย่างไร หนี้สาธารณะของประเทศในปัจจุบันสูงกว่า 82% ของ GDP และนักลงทุนกำลังตั้งคำถามว่าแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปของลูลาในการปรับลดงบประมาณจะสามารถลดต้นทุนการกู้ยืมได้สำเร็จหรือไม่

มีรายงานว่าทีมเศรษฐกิจของลูลากำลังตั้งเป้าหมายที่จะเกินดุลงบประมาณขั้นต้นประมาณ 1.3% ของ GDP ภายในปี 2030 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถสร้างความเชื่อมั่นในแผนนี้ได้ ผู้ให้กู้ก็อาจเรียกร้องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับหนี้ของรัฐบาล ซึ่งจะยิ่งทำให้การเงินสาธารณะตึงเครียดและเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจ