สัญญาณบิตคอยน์อาจใกล้ถึงจุดต่ำสุด? 'วาฬ' ทยอยช้อนซื้อ 2.75 พันล้านดอลลาร์ใน 60 วัน

หลังจากตลาดซบเซามานานหลายเดือน ในที่สุดก็มีสัญญาณบวกปรากฏขึ้นสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาจุดต่ำสุดของราคาบิตคอยน์ เมื่อข้อมูลชี้ว่านักลงทุนรายใหญ่ที่รู้จักกันในชื่อ "วาฬ" ได้กลับเข้ามาสะสมสินทรัพย์อีกครั้ง

"วาฬ" กลับเข้าสะสม - สัญญาณบวกจากรายใหญ่

ข้อมูลจาก CryptoQuant ระบุว่าในช่วง 60 วันที่ผ่านมา กลุ่มผู้ถือครองบิตคอยน์รายใหญ่ (ไม่รวมกระดานเทรดและกลุ่มนักขุด) ได้เข้าซื้อสุทธิประมาณ 43,000 BTC คิดเป็นมูลค่าราว 2.75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ ราคาปัจจุบัน การกลับเข้าซื้อของกลุ่มวาฬนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ราคาบิตคอยน์ปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 60,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการสิ้นสุดช่วงเวลาของการเทขายที่ดำเนินมาหลายเดือน

ขณะเดียวกัน ข้อมูลจากบริษัทวิเคราะห์ Glassnode ยังให้ภาพที่ละเอียดขึ้น โดยชี้ว่าผู้ถือครองขนาดกลาง (100 ถึง 1,000 BTC) และกลุ่ม "วาฬหลังค่อม" (Humpback Whales) ที่ถือครองมากกว่า 10,000 BTC ก็แสดงพฤติกรรมการเข้าซื้อเช่นกัน Sean Rose นักวิเคราะห์ของ Glassnode กล่าวว่าข้อมูลดังกล่าวสะท้อนถึงทิศทางการสะสมที่ชัดเจนของนักลงทุนทุกกลุ่มนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมเป็นต้นมา

อุปสงค์ตลาดสปอตฟื้นตัว

นอกจากการเคลื่อนไหวของรายใหญ่แล้ว CryptoQuant ยังรายงานว่าอุปสงค์ในตลาดสปอต (Spot Market) ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่กดดันราคามาตลอด กำลังจะสิ้นสุดภาวะหดตัว โดยดัชนีอุปสงค์สปอตในรอบ 30 วันได้ฟื้นตัวจากระดับ -206,000 BTC เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม มาอยู่ที่ประมาณ -5,000 BTC ในปัจจุบัน และกำลังจ่อที่จะกลับมาเป็นบวกครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 26 กุมภาพันธ์

ในอดีต เมื่อใดก็ตามที่ดัชนีอุปสงค์สปอตเปลี่ยนจากค่าลบเป็นบวก ราคาบิตคอยน์มักจะปรับตัวสูงขึ้น โดยข้อมูลทางสถิติระบุว่าราคาเฉลี่ยเพิ่มขึ้นประมาณ 18% ภายใน 60 วันหลังจากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

Ad

ความท้าทายยังคงอยู่: MicroStrategy พลิกเป็นผู้ขาย

แม้จะมีสัญญาณบวก แต่ตลาดยังคงเผชิญกับความท้าทาย ปัจจุบันบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ราว 64,400 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงประมาณ 50% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมปีก่อน ขณะที่กองทุน ETF ที่เกี่ยวข้องกับคริปโทฯ ก็มีเงินทุนไหลออกหลายพันล้านดอลลาร์

ปัจจัยกดดันที่สำคัญคือการที่ MicroStrategy (MSTR) ซึ่งเคยเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดรายหนึ่ง ได้เปลี่ยนสถานะมาเป็นผู้ขาย ในช่วง 5 สัปดาห์ที่ผ่านมา บริษัทได้ขายบิตคอยน์ไปแล้วประมาณ 213.3 ล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างเงินสดสำรองสำหรับจ่ายดอกเบี้ยและซื้อหุ้นคืน Caroline Mauron ผู้ร่วมก่อตั้ง Orbit Markets ชี้ว่าพฤติกรรมของ MicroStrategy มีลักษณะเป็นวัฏจักร คือซื้อเมื่อราคาขึ้น และถูกบีบให้ขายเมื่อราคาลง ทำให้ไม่น่าจะเป็นผู้จุดประกายการฟื้นตัวของตลาดได้

มุมมองนักวิเคราะห์: ยังไม่ถึงขั้นตลาดกระทิง

แม้การกลับมาของนักลงทุนรายใหญ่จะเป็นปัจจัยหนุนสำหรับผู้ที่เชื่อว่าตลาดกำลังสร้างฐาน แต่นักวิเคราะห์เตือนว่ายังไม่ควรมองโลกในแง่ดีเกินไป Dessislava Ianeva นักวิเคราะห์จาก Nexo กล่าวว่า แม้จะมีตัวชี้วัดที่เป็นบวก แต่การมีส่วนร่วมในตลาดยังอยู่ในระดับต่ำ โดยปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตของเดือนสิงหาคมอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปี

Ianeva สรุปว่า "การที่วาฬเข้าซื้อในช่วงที่ความผันผวนต่ำเป็นการยืนยันถึงการสะสมเชิงโครงสร้าง แต่ไม่ได้รับประกันว่าจะเกิดตลาดกระทิงในทันที" การฟื้นตัวอย่างเต็มรูปแบบจำเป็นต้องมีปัจจัยมหภาคที่ดีขึ้นมาสนับสนุน ซึ่ง Pratik Kala ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Apollo Crypto เสริมว่า "ตลาดอยู่ในภาวะชาชิน และหากไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ ภาวะซบเซานี้คาดว่าจะดำเนินต่อไป"