หุ้น Berkshire พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ยุคหลัง Buffett หลังซื้อหุ้นคืนและกำไรแกร่ง

ราคาหุ้นของ Berkshire Hathaway พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่การประกาศลงจากตำแหน่งของ Warren Buffett ในเดือนพฤษภาคม 2025 หลังจากที่ Greg Abel ผู้สืบทอดตำแหน่ง ได้เริ่มนำเงินสดสำรองจำนวนมหาศาลของบริษัทมาใช้ในการลงทุนอย่างจริงจัง ประกอบกับผลประกอบการทางการเงินที่ออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ผลประกอบการแข็งแกร่งเกินคาด

รายงานผลประกอบการรายไตรมาสของ Berkshire ที่เปิดเผยเมื่อวันเสาร์ ระบุว่ากำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้น 16% เป็น 1.298 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของธุรกิจรถไฟ ธุรกิจบริการ และธุรกิจประกันภัยบางส่วน ซึ่งช่วยชดเชยค่าสินไหมทดแทนที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายด้านการโฆษณาที่เพิ่มขึ้นของบริษัทประกันภัยรถยนต์ Geico

ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเป็น 2.567 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการลงทุนในหุ้นอย่าง Alphabet และ Apple ส่วนรายได้รวมเติบโตขึ้น 10% หลังจากที่ค่อนข้างคงที่มานานกว่าสองปี

Abel เดินหน้าใช้เงินสดมหาศาล

ภายใต้การนำของ Abel บริษัทได้เริ่มใช้เงินสดสำรองจำนวนมากอย่างมีนัยสำคัญ โดยปริมาณเงินสดในมือลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.802 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ 3.647 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน การใช้เงินสดที่สำคัญในไตรมาส 2 ประกอบด้วย:

Ad

• ซื้อหุ้นคืน: มูลค่า 4.5 พันล้านดอลลาร์
• ลงทุนในหุ้นอื่น: มูลค่า 23.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงการลงทุนใหม่มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ใน Alphabet บริษัทแม่ของ Google และ YouTube
• การลงทุนเพิ่มเติม: ในเดือนกรกฎาคม Berkshire ได้ใช้เงินสดอีกอย่างน้อย 1.01 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อหุ้นคืนและเข้าซื้อกิจการบริษัทรับสร้างบ้าน Taylor Morrison

ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและมุมมองนักวิเคราะห์

ในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ ราคาหุ้น Class A ของ Berkshire (BRKa) ปรับตัวขึ้นสูงสุด 3.3% แตะที่ 806,102.81 ดอลลาร์ ขณะที่หุ้น Class B (BRKb) ซึ่งมีราคาประมาณ 1/1500 ของหุ้น Class A เพิ่มขึ้นสูงสุด 3.1% สู่ระดับ 537.74 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 2 พฤษภาคม 2025 ก่อนที่ Buffett จะประกาศลงจากตำแหน่ง

นักวิเคราะห์จาก Keefe, Bruyette & Woods (KBW) และ UBS ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น Berkshire โดย Meyer Shields นักวิเคราะห์จาก KBW กล่าวว่าผลประกอบการไตรมาสนี้ "แข็งแกร่งมาก" แต่ยังคงคำแนะนำ "underperform" เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ด้าน Brian Meredith จาก UBS ซึ่งให้คำแนะนำ "ซื้อ" มองว่าการใช้เงินสดอย่างมีนัยสำคัญสะท้อนถึงการจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัยของบริษัท