Raymond James เคาะ 3 หุ้นธนาคารชั้นนำ ชี้ปัจจัยพื้นฐานแกร่ง-แนวโน้มเติบโต

บริษัทหลักทรัพย์ Raymond James ได้เริ่มต้นและกลับมาให้คำแนะนำการลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคารหลายแห่ง โดยชี้ให้เห็นถึงโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจในหลากหลายกลุ่มธุรกิจของภาคธนาคาร ตั้งแต่ธนาคารเพื่อผู้บริโภคระดับประเทศไปจนถึงธนาคารชุมชนในระดับภูมิภาค

ปัจจัยพื้นฐานหนุนแนวโน้มเชิงบวก

บทวิเคราะห์ของ Raymond James ระบุว่า ปัจจัยพื้นฐานของกลุ่มธนาคารกำลังมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น ซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญสำหรับหุ้นในกลุ่มนี้ ปัจจัยดังกล่าวรวมถึงการขยายตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (margin expansion), การมีเสถียรภาพของคุณภาพสินเชื่อ (credit stabilization) และความสามารถในการสร้างทุนที่แข็งแกร่งขึ้น (enhanced capital generation)

ทางบริษัทได้ให้คำแนะนำการลงทุนตั้งแต่ระดับ "แนะนำซื้ออย่างยิ่ง" (Strong Buy) ไปจนถึง "แนะนำลงทุนมากกว่าตลาด" (Outperform) โดยพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต, ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร และการประเมินมูลค่าของแต่ละสถาบันการเงิน

3 หุ้นเด่นจาก Raymond James

Raymond James ได้คัดเลือกหุ้นธนาคาร 3 แห่งที่มีความโดดเด่นและมีศักยภาพในการเติบโตดังนี้

Ally Financial Inc. (ALLY)

Ad

• คำแนะนำ: แนะนำซื้ออย่างยิ่ง (Strong Buy)
• ราคาเป้าหมาย: $55
• ปัจจัยหนุน: Raymond James คาดว่า Ally จะมีกำไรและอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสามัญที่จับต้องได้ (ROTCE) เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยได้แรงหนุนจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ดีขึ้น, แนวโน้มคุณภาพสินเชื่อรถยนต์ที่มีเสถียรภาพ และการสร้างทุนที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งจะเพิ่มความสามารถในการซื้อหุ้นคืน ทั้งนี้ บริษัทประเมินว่าราคาหุ้นยังน่าสนใจ โดยซื้อขายที่ประมาณ 6.5 เท่าของคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2027

Community Trust Bancorp (CTBI)

• คำแนะนำ: แนะนำลงทุนมากกว่าตลาด (Outperform)
• ราคาเป้าหมาย: $82
• ปัจจัยหนุน: Raymond James มองว่า CTBI เป็นธนาคารชุมชนที่มีประสิทธิภาพสูงและมีฐานเงินฝากที่แข็งแกร่ง พร้อมโอกาสในการเติบโตในพื้นที่รัฐเคนทักกี, เวสต์เวอร์จิเนีย และเทนเนสซี บริษัทคาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อที่ประมาณ 7% ในปี 2026 และ 2027 และคาดว่าจะยังคงรักษาความสามารถในการทำกำไรได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม

Mercantile Bank Corp (MBWM)

• คำแนะนำ: แนะนำลงทุนมากกว่าตลาด (Outperform)
• ราคาเป้าหมาย: $65
• ปัจจัยหนุน: หุ้นตัวนี้ถูกมองว่าเป็นธนาคารคุณภาพสูงในรัฐมิชิแกนที่มีโปรไฟล์การเติบโตน่าสนใจ, มีความสามารถในการทำกำไรที่ดี และมีคุณภาพสินเชื่อที่ยอดเยี่ยม โดยมีสัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs) เพียง 12 เบสิสพอยต์ Raymond James คาดว่าการขยายตลาดอย่างต่อเนื่องจะช่วยหนุนการเติบโตของสินเชื่อให้อยู่ในช่วง 5-6%