Aliran Keluar ETF VIX Cecah $11.7 Juta Susulan Kejatuhan Indeks Kemeruapan

Pelabur telah menarik keluar dana bersih sebanyak $11.7 juta daripada dana dagangan bursa (ETF) yang dikaitkan dengan derivatif Indeks Kemeruapan Cboe (VIX) pada hari Khamis. Aliran keluar ini berlaku serentak dengan kejatuhan 6.3% dalam indeks VIX, yang ditutup pada paras 15.84 mata.

Aliran Dana dan Prestasi Indeks

Menurut data dagangan, jumlah aset dalam dana yang memberi tumpuan kepada VIX menyusut kepada $2.33 bilion daripada $2.36 bilion pada sesi sebelumnya. Kejatuhan indeks VIX menghampiri paras terendah bulanannya iaitu 15.53 mata, jauh di bawah paras puncak 22.66 mata yang dicatatkan dalam tempoh yang sama.

Aliran dana utama termasuk:

• ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY): Mencatatkan aliran keluar terbesar sebanyak $8.39 juta.
• 2x Long VIX Futures (UVIX): Menyaksikan pengeluaran sebanyak $3.54 juta.
• iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures (VXX): Menarik pelaburan baharu sebanyak $0.22 juta, berlawanan dengan trend umum.

Ad

Implikasi kepada Sentimen Pasaran

Indeks VIX, yang sering dirujuk sebagai "indeks ketakutan" pasaran, mengukur jangkaan kemeruapan pasaran saham untuk 30 hari akan datang. Penurunannya, bersama dengan aliran keluar dana daripada ETF VIX, menandakan keyakinan pelabur yang semakin meningkat dan jangkaan kestabilan pasaran dalam jangka pendek.

Pelabur biasanya membeli ETF VIX untuk melindungi portfolio mereka daripada penurunan pasaran atau untuk membuat spekulasi mengenai peningkatan kemeruapan. Aliran keluar menunjukkan bahawa permintaan untuk perlindungan sedemikian telah berkurangan.

Pada masa yang sama, produk VIX songsang yang mendapat keuntungan daripada penurunan kemeruapan, seperti ProShares Short VIX Short-Term Futures (SVXY), tidak melaporkan sebarang aliran dana yang signifikan. Ini mungkin menunjukkan bahawa walaupun pelabur tidak menjangkakan lonjakan kemeruapan, mereka juga tidak membuat pertaruhan agresif terhadap pasaran yang lebih tenang.