Syniverse Melantik Jefferies untuk Penstrukturan Semula Hutang, Mencadangkan Pembahagian Pinjaman

Syniverse Technologies yang disokong oleh Carlyle Group telah melantik Jefferies Financial Group untuk memberi nasihat tentang penstrukturan semula hutang yang bertujuan untuk melanjutkan tempoh matang pinjamannya, menurut laporan Bloomberg yang memetik orang yang biasa dengan perkara tersebut. Syarikat perkhidmatan mudah alih itu sedang menjalankan apa yang dipanggil latihan pengurusan liabiliti untuk menyusun semula obligasi sedia ada.

Butiran Penstrukturan Semula yang Dicadangkan

Pelan ini tertumpu pada membahagikan pinjaman berjangka lien pertama Syniverse kepada beberapa bahagian, setiap satu dengan tempoh dan kekananan yang berbeza. Strategi ini direka untuk menyediakan syarikat dengan fleksibiliti kewangan sambil menawarkan insentif kepada pemberi pinjaman yang mengambil bahagian.

Menurut laporan itu, komponen utama transaksi yang dicadangkan ialah:

• Pelanjutan untuk pinjaman lien pertama $984 juta pada kadar 8 mata peratusan melebihi penanda aras A.S. Hutang ini akan ditetapkan "keluar dahulu," memastikan pemberi pinjaman tersebut dibayar balik sebelum pemiutang lien pertama yang lain.
• Tawaran kira-kira $95 juta dalam bentuk wang baharu untuk pinjaman lien pertama pada kadar faedah 9.5 mata peratusan melebihi penanda aras.
• Tranche pinjaman lien pertama $573 juta yang akan menjadi kedua keluar" untuk pembayaran balik. Hutang ini akan membawa kadar faedah tahunan 14.5% yang dibayar secara tunai (PIK), bermakna faedah terakru kepada baki prinsipal dan bukannya dibayar secara tunai.

Ad

Implikasi untuk Pemiutang

Struktur ini mewujudkan peringkat yang jelas untuk keutamaan pembayaran balik. Pemberi pinjaman yang enggan menyertai lanjutan ini dilaporkan akan memindahkan pegangan mereka kepada hutang lien kedua, meletakkan mereka dalam kedudukan bawahan untuk pembayaran balik, kata sumber tersebut.

Latihan pengurusan liabiliti seperti ini telah menjadi alat biasa bagi syarikat yang ingin menangani halangan hutang tanpa menjalani prosiding muflis formal. Ciri faedah PIK pada tranche junior membantu syarikat memelihara tunai, satu faedah penting bagi perniagaan yang menguruskan beban hutang yang berat. Pembiayaan ini dilaporkan telah mendapat sokongan daripada pemegang terbesar hutang sedia ada.