Orion180 Sasarkan Dana IPO Sehingga AS$340 Juta di Nasdaq

Syarikat insurans pemilik rumah dan banjir khusus, Orion180 Insurance Group Inc., telah memfailkan permohonan kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS untuk tawaran awam permulaan (IPO) bagi mengumpul dana sehingga AS$340 juta. Syarikat yang berpangkalan di Florida itu merancang untuk disenaraikan di Nasdaq Global Select Market di bawah simbol ticker "OIG".

Butiran Tawaran

Menurut pemfailan tersebut, Orion180 bercadang untuk menawarkan 20 juta saham biasa Kelas A pada julat harga AS$15 hingga AS$17 sesaham. Penaja jamin tawaran ini juga mempunyai opsyen selama 30 hari untuk membeli sehingga 3 juta saham tambahan pada harga IPO.

Firma-firma kewangan terkemuka yang menguruskan tawaran ini termasuk:

• Penaja jamin utama: RBC Capital Markets, UBS Investment Bank, dan Raymond James.
• Turut serta: Goldman Sachs & Co. LLC, Deutsche Bank Securities, Citizens Capital Markets, dan Texas Capital Securities.

Latar Belakang dan Prestasi Kewangan

Ad

Orion180, yang memulakan operasi pada tahun 2018, telah berkembang menjadi penyedia insurans pemilik rumah *excess and surplus lines* kedua terbesar di Amerika Syarikat berdasarkan premium langsung ditaja jamin. Syarikat ini beroperasi di 14 negeri melalui rangkaian lebih 14,000 ejen bebas yang aktif setakat 30 Jun 2026.

Syarikat ini menunjukkan prestasi kewangan yang semakin kukuh. Bagi tempoh 12 bulan berakhir 30 Jun 2026, Orion180 melaporkan kira-kira AS$601 juta dalam premium terurus ditaja jamin. Dari segi keuntungan, syarikat mencatatkan pendapatan bersih AS$16.3 juta untuk tahun berakhir 31 Disember 2025, satu pemulihan ketara daripada kerugian bersih AS$288,000 pada tahun 2024. Trend positif ini berterusan pada separuh pertama 2026 dengan pendapatan bersih AS$13.5 juta.

Implikasi kepada Pelabur

IPO ini menawarkan peluang kepada pelabur untuk mendapatkan pendedahan kepada syarikat insurans khusus yang sedang berkembang pesat di pasaran AS. Peningkatan daripada kerugian kepada keuntungan yang ketara dalam tempoh setahun yang lalu, ditambah dengan pertumbuhan premium yang kukuh, menjadi metrik utama yang akan dinilai oleh pasaran. Sejak penubuhannya, syarikat telah menjual lebih 670,000 polisi dan mengekalkan purata nisbah kerugian langsung yang sihat pada 36% setakat 31 Disember 2025, menandakan pengurusan risiko yang berkesan.