Perusahaan Asuransi Orion180 Targetkan Dana IPO Sebesar $340 Juta

Orion180 Insurance Group Inc., perusahaan asuransi khusus properti dan banjir, telah mengajukan permohonan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk penawaran umum perdana (IPO). Perusahaan menargetkan untuk menghimpun dana hingga $340 juta dari aksi korporasi ini.

Rincian Penawaran

Berdasarkan dokumen yang diajukan, Orion180 berencana untuk menawarkan 20 juta lembar saham biasa Kelas A dengan rentang harga indikatif antara $15 hingga $17 per lembar saham. Perusahaan telah mengajukan permohonan untuk mencatatkan sahamnya di Nasdaq Global Select Market dengan simbol ticker "OIG".

Para penjamin emisi juga memiliki opsi untuk membeli hingga 3 juta lembar saham tambahan dengan harga IPO dalam waktu 30 hari sejak tanggal prospektus. Proses IPO ini akan dipimpin oleh RBC Capital Markets, UBS Investment Bank, dan Raymond James sebagai penjamin emisi utama.

Profil dan Kinerja Keuangan

Didirikan pada tahun 2018, Orion180 telah berkembang menjadi penyedia asuransi properti *excess and surplus lines* terbesar kedua di Amerika Serikat berdasarkan premi tertulis langsung. Perusahaan beroperasi di 14 negara bagian dan telah menjual lebih dari 670.000 polis sejak didirikan.

Ad

Kinerja keuangan perusahaan menunjukkan pertumbuhan yang signifikan. Untuk periode dua belas bulan yang berakhir pada 30 Juni 2026, Orion180 melaporkan premi tertulis yang dikelola sekitar $601 juta. Perusahaan juga berhasil membalikkan kerugian menjadi keuntungan, dengan mencatatkan laba bersih $16,3 juta untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025, dibandingkan dengan rugi bersih $288.000 pada tahun 2024. Tren positif ini berlanjut pada enam bulan pertama tahun 2026, di mana perusahaan membukukan laba bersih $13,5 juta.

Konteks Pasar

Langkah Orion180 untuk melantai di bursa terjadi di tengah kinerja operasional yang kuat, yang ditandai dengan rata-rata rasio kerugian langsung sebesar 36% sejak awal beroperasi hingga 31 Desember 2025. Model bisnis perusahaan mencakup penyediaan layanan agen umum pengelola (MGA) dan manajemen klaim, serta penerbitan polis melalui entitas *fronting carrier* yang mengalihkan sebagian besar risiko asuransi kepada mitra reasuransi.

Bagi investor, IPO ini menawarkan eksposur ke perusahaan asuransi khusus yang sedang tumbuh pesat dengan rekam jejak profitabilitas yang membaik. Keberhasilan penawaran ini akan bergantung pada sentimen pasar dan persepsi investor terhadap sektor asuransi properti di AS.