Peoples Bancorp akan Mengambil Alih Capital Bancorp dalam Urus Niaga Semua Saham $728 Juta

Peoples Bancorp Inc. (NASDAQ:PEBO) mengumumkan pada hari Rabu bahawa ia akan mengambil alih Capital Bancorp (NASDAQ:CBNK) dalam transaksi semua saham bernilai kira-kira $728.1 juta. Pengumuman perjanjian itu mencetuskan reaksi berbeza di pasaran, dengan saham Peoples Bancorp jatuh 6% manakala saham Capital Bancorp melonjak 11%.

Butiran Transaksi

Di bawah terma perjanjian, pemegang saham Capital Bancorp akan menerima 1.11 saham saham biasa Peoples bagi setiap saham saham biasa Capital yang mereka miliki. Nisbah pertukaran menunjukkan nilai $43.75 sesaham untuk Capital, berdasarkan harga purata berwajaran volum 20 hari Peoples sebanyak $39.41 pada 29 September.

Setelah selesai penggabungan, bekas pemegang saham Capital dijangka memiliki kira-kira 32% syarikat gabungan itu. Pengambilalihan itu dijangka ditutup pada separuh pertama tahun 2027, sementara menunggu kelulusan kawal selia dan pemegang saham biasa daripada kedua-dua syarikat.

Rasional Strategik dan Entiti Gabungan

Penggabungan ini akan mewujudkan institusi kewangan gabungan dengan skala yang ketara. Menurut pengumuman itu, entiti baharu ini dijangka mempunyai:

Ad

• Jumlah aset: Kira-kira $14 bilion
• Jumlah pinjaman: Kira-kira $10 bilion
• Jumlah deposit: Kira-kira $11 bilion
• Lokasi perbankan: Lebih 150 di lapan negeri dan Washington, D.C.

Transaksi ini menggabungkan perbankan komuniti, insurans dan perkhidmatan pelaburan Peoples dengan francais perbankan komersial Capital di kawasan metropolitan Washington, D.C. dan Baltimore. Ia juga menggabungkan perniagaan Capital di seluruh negara dalam kredit pengguna digital, pinjaman yang dijamin kerajaan dan gadai janji kediaman. Sebagai sebahagian daripada penyepaduan ini, tiga ahli lembaga Capital dijangka menyertai Lembaga Pengarah Peoples.

Impak Kewangan untuk Pelabur

Pengurusan Peoples Bancorp menjangkakan perjanjian itu akan segera menambah anggaran pendapatannya pada tahun 2027, tidak termasuk kos transaksi sekali sahaja. Syarikat itu mengunjurkan tempoh perolehan balik nilai buku yang ketara kurang daripada tiga tahun.

Tambahan pula, pulangan pro forma ke atas purata ekuiti biasa ketara bagi syarikat gabungan dianggarkan kira-kira 20%. Ini menunjukkan bahawa pengambilalihan ini diposisikan untuk meningkatkan nilai pemegang saham dan keuntungan untuk Peoples Bancorp setelah disepadukan.