Peoples Bancorp akan mengakuisisi Capital Bancorp dalam kesepakatan saham senilai $728 juta.

Peoples Bancorp Inc. (NASDAQ:PEBO) mengumumkan pada hari Rabu bahwa mereka akan mengakuisisi Capital Bancorp (NASDAQ:CBNK) dalam transaksi saham senilai sekitar $728,1 juta. Pengumuman kesepakatan tersebut memicu reaksi yang berbeda di pasar, dengan saham Peoples Bancorp turun 6% sementara saham Capital Bancorp melonjak 11%.

Detail Transaksi

Berdasarkan ketentuan perjanjian, pemegang saham Capital Bancorp akan menerima 1,11 saham saham biasa Peoples untuk setiap saham biasa Capital yang mereka miliki. Rasio pertukaran tersebut menyiratkan nilai $43,75 per saham untuk Capital, berdasarkan harga rata-rata tertimbang volume 20 hari Peoples sebesar $39,41 per 29 September.

Setelah merger selesai, mantan pemegang saham Capital diperkirakan akan memiliki sekitar 32% dari perusahaan gabungan. Akuisisi ini diperkirakan akan selesai pada paruh pertama tahun 2027, menunggu persetujuan peraturan dan pemegang saham yang biasa dari kedua perusahaan.

Alasan Strategis dan Entitas Gabungan

Penggabungan ini akan menciptakan lembaga keuangan gabungan dengan skala yang signifikan. Menurut pengumuman tersebut, entitas baru ini diharapkan memiliki:

Ad

• Total aset: Sekitar $14 miliar
• Total pinjaman: Sekitar $10 miliar
• Total simpanan: Sekitar $11 miliar
• Lokasi perbankan: Lebih dari 150 di delapan negara bagian dan Washington, D.C.

Transaksi ini menggabungkan layanan perbankan komunitas, asuransi, dan investasi Peoples dengan bisnis perbankan komersial Capital di wilayah metropolitan Washington, D.C. dan Baltimore. Transaksi ini juga menggabungkan bisnis Capital di seluruh negeri dalam kredit konsumen digital, pinjaman yang dijamin pemerintah, dan hipotek perumahan. Sebagai bagian dari integrasi, tiga anggota dewan Capital diharapkan bergabung dengan Dewan Direksi Peoples.

Dampak Keuangan bagi Investor

Manajemen Peoples Bancorp memperkirakan kesepakatan ini akan segera meningkatkan perkiraan pendapatan mereka pada tahun 2027, tidak termasuk biaya transaksi satu kali. Perusahaan memproyeksikan periode pengembalian nilai buku berwujud kurang dari tiga tahun.

Lebih lanjut, pengembalian pro forma atas ekuitas umum berwujud rata-rata untuk perusahaan gabungan diperkirakan sekitar 20%. Ini menunjukkan bahwa akuisisi ini diposisikan untuk meningkatkan nilai pemegang saham dan profitabilitas bagi Peoples Bancorp setelah terintegrasi.