Analisis BTIG: Corak Teknikal QQQ Beri Isyarat Keuntungan Jangka Pendek Di Tengah-tengah Ketidaktentuan

Dana dagangan bursa (ETF) Invesco QQQ Trust (QQQ) menunjukkan ketidaktentuan yang ketara, setelah merentasi purata bergerak 50 harinya (MA 50-hari) sebanyak 13 kali sejak 4 Ogos. Menurut firma penganalisis BTIG, ETF yang menjejaki indeks Nasdaq-100 itu kekal dalam julat dagangan yang sama sepanjang 31 hari dagangan yang lalu, menandakan kebuntuan di antara sentimen menaik dan menurun dalam pasaran.

Implikasi Corak Teknikal

BTIG menonjolkan satu corak teknikal yang berlaku pada hari Khamis: QQQ bermula di bawah purata bergerak 20-hari dan 50-hari tetapi di atas purata 200-hari, kemudian dibuka pada hari berikutnya di atas purata 20-hari dan 50-hari. Analisis sejarah terhadap corak ini menunjukkan implikasi yang bercampur-campur untuk pelabur.

• Jangka Pendek (5 hari berikutnya): Secara sejarah, corak ini diikuti dengan keuntungan median sebanyak 1.13%, dengan hasil positif dicatatkan dalam 73% kes.
• Jangka Sederhana (30 hingga 40 hari berikutnya): Walau bagaimanapun, prospek menjadi negatif. Corak ini secara purata membawa kepada penurunan median sebanyak 1.95% dan 1.5%, dengan kerugian berlaku dalam 70% kes.

Data ini memberi isyarat bahawa walaupun lonjakan jangka pendek mungkin berlaku, kelemahan asas mungkin akan muncul dalam tempoh satu hingga dua bulan akan datang.

Ad

Konteks Pasaran dan Sektor Semikonduktor

Walaupun Indeks Nasdaq-100 secara kasarnya tidak banyak berubah sejak pertengahan Ogos, keluasan pasaran menunjukkan tanda-tanda kelemahan. Peratusan saham dalam indeks yang didagangkan di atas purata bergerak 200-hari telah menurun daripada 77% kepada 56%, menunjukkan semakin sedikit syarikat yang menyertai sebarang kenaikan.

Sektor semikonduktor, komponen utama dalam QQQ, juga menunjukkan prestasi yang berbelah bahagi. Saham seperti Advanced Micro Devices (AMD), Qorvo (QRVO), dan Skyworks Solutions (SWKS) didagangkan berhampiran paras tertinggi 52 minggu mereka. Sebaliknya, syarikat seperti Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT), dan Western Digital (WDC) kekal 30% hingga 40% di bawah paras tertinggi mereka pada bulan Jun. Tambahan pula, iShares Semiconductor ETF (SOXX) terus didagangkan di bawah MA 50-hari yang sedang menurun, satu isyarat teknikal yang negatif.