QQQ ผันผวนหนัก ตัดเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน 13 ครั้ง สะท้อนภาวะตลาดไร้ทิศทาง

กองทุน ETF Invesco QQQ Trust (QQQ) ซึ่งอ้างอิงดัชนี Nasdaq-100 กำลังเผชิญกับความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ โดยยังคงซื้อขายอยู่ในกรอบราคาเดิมที่สร้างไว้ตั้งแต่วันที่ 4 สิงหาคมที่ผ่านมา ข้อมูลจาก BTIG ระบุว่านับตั้งแต่วันดังกล่าว ราคา QQQ ได้เคลื่อนไหวตัดผ่านขึ้นลงเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day moving average) ไปแล้วถึง 13 ครั้ง

สัญญาณทางเทคนิคชี้แนวโน้มระยะสั้น-กลาง

BTIG ได้วิเคราะห์รูปแบบทางเทคนิคในอดีต โดยชี้ว่าเมื่อ QQQ เริ่มต้นวันต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันและ 50 วัน แต่ยังสูงกว่าเส้น 200 วัน จากนั้นเปิดตลาดในวันถัดมาสูงกว่าเส้น 20 วันและ 50 วัน (ดังเช่นที่เกิดขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี) สถิติในอดีตบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แตกต่างกันในแต่ละช่วงเวลา

• ระยะสั้น (5 วันถัดไป): มีแนวโน้มให้ผลตอบแทนเป็นบวก โดยมีค่ามัธยฐานของผลตอบแทนอยู่ที่ 1.13% และมีโอกาสเกิดผลบวกถึง 73%
• ระยะกลาง (30-40 วันถัดไป): รูปแบบจะกลับเป็นลบ โดยมีค่ามัธยฐานของผลขาดทุนอยู่ที่ 1.95% และ 1.5% ตามลำดับ และมีโอกาสขาดทุนถึง 70%

ภาพรวมตลาด Nasdaq-100 อ่อนแอลง

Ad

แม้ว่าดัชนี Nasdaq-100 จะเคลื่อนไหวทรงตัวนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนสิงหาคม แต่ภาพรวมความแข็งแกร่งของตลาด (market breadth) กลับส่งสัญญาณอ่อนแอลงอย่างชัดเจน โดยสัดส่วนของหุ้นในดัชนีที่ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ได้ลดลงจาก 77% เหลือเพียง 56% ซึ่งสะท้อนว่ามีหุ้นจำนวนน้อยลงที่สามารถรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้ได้

หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ส่งสัญญาณผสมผสาน

หุ้นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญของดัชนี Nasdaq-100 แสดงทิศทางที่ไม่สอดคล้องกัน หุ้นบางตัว เช่น Advanced Micro Devices (AMD), Qorvo (QRVO) และ Skyworks Solutions (SWKS) ยังคงซื้อขายใกล้ระดับราคาสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์

ในทางตรงกันข้าม หุ้นอย่าง Lam Research (LRCX), Applied Materials (AMAT) และ Western Digital (WDC) ยังคงมีราคาต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ทำไว้ในเดือนมิถุนายนอยู่ถึง 30% ถึง 40% และกำลังซื้อขายใกล้เคียงหรือที่ระดับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ขณะที่กองทุน iShares Semiconductor ETF (SOXX) ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่กำลังปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นสัญญาณลบต่อภาพรวมของกลุ่มอุตสาหกรรมนี้