Pasaran Opsyen Microsoft Beralih Kenaikan Harga Apabila Jumlah Panggilan Melebihi 2.5 Berbanding 1

Microsoft Corp. (MSFT) mengalami jumlah opsyen yang luar biasa tinggi pada hari Jumaat, dengan aktiviti dagangan menunjukkan sentimen kenaikan harga yang kuat daripada peserta pasaran. Menjelang 12:40 PM EDT, lebih 1.11 juta kontrak opsyen telah bertukar tangan, sangat tertumpu kepada panggilan, menurut data pasaran yang dilaporkan oleh Investing.com.

Pertaruhan Kenaikan Harga Mendominasi Dagangan

Metrik paling ketara daripada sesi tersebut ialah nisbah panggilan-ke-letak, yang berada pada 2.53-ke-1. Ini mencerminkan 799,283 kontrak panggilan yang didagangkan berbanding 315,563 put. Aktiviti berat sebelah ini, yang memihak kepada pertaruhan pada kenaikan harga saham, bertepatan dengan peningkatan 3.83% dalam harga saham Microsoft kepada $517.02 pada 12:43 PM EDT.

Serangan Utama Memberi Isyarat Optimisme Jangka Pendek

Analisis kontrak paling aktif mendedahkan tumpuan kepada momentum menaik yang berterusan dalam jangka pendek. Aktiviti ketara dilihat dalam panggilan 'out-of-the-money' dengan tamat tempoh jangka pendek:

• Panggilan $530 (16 Okt 2026): Mogok ini, kira-kira 2.5% di atas harga semasa, menyaksikan 3,659 kontrak diniagakan.
• Panggilan $540 (16 Okt 2026): Terutamanya, jumlah 5,525 kontrak hampir menyamai minat terbuka sedia ada sebanyak 5,159, menunjukkan sejumlah besar kedudukan kenaikkan baharu sedang diwujudkan.
• Panggilan $550 (16 Okt 2026): Ini merupakan mogok paling aktif hari ini dengan 6,327 kontrak diniagakan, menambah minat terbuka sedia ada yang besar sebanyak lebih 59,000 kontrak.

Ad

Corak ini menunjukkan bahawa pedagang sedang meletakkan kedudukan untuk saham Microsoft melepasi julat $530 hingga $550 dalam tempoh tiga minggu akan datang.

Aktiviti Volatiliti dan Lindung Nilai

Walaupun pembelian panggilan adalah dominan, aktiviti jual tertumpu jauh di bawah harga saham semasa. Pergerakan pada tahap $400 untuk tempoh luput November dan Disember menyaksikan jumlah yang ketara. Jualan luar modal yang mendalam ini, yang didagangkan lebih daripada 22% di bawah harga saham, biasanya ditafsirkan sebagai perlindungan pembelian pelabur institusi, atau lindung nilai risiko ekor, untuk kedudukan saham panjang yang besar dan bukannya pertaruhan menurun secara langsung.

Tambahan pula, volatiliti tersirat 3 bulan meningkat kepada 29.62%. Peningkatan volatiliti semasa rali yang kukuh menunjukkan bahawa pasaran menilai potensi perubahan harga yang besar yang berterusan, dan bukannya leka. Data opsyen keseluruhan menunjukkan pasaran tertumpu pada momentum menaik, disokong oleh lindung nilai institusi.