Medtronic Lancar Tawaran Pertukaran untuk Spinoff MiniMed, Saham Melonjak 2.8%

Medtronic telah melancarkan tawaran pertukaran yang membolehkan pemegang sahamnya menukar saham biasa mereka dengan saham dalam MiniMed Group pada diskaun sebanyak 7%. Berikutan pengumuman itu, saham Medtronic dilaporkan meningkat sebanyak 2.8%.

Butiran Tawaran Pertukaran

Syarikat peranti perubatan itu menyatakan bahawa ia akan menukar sehingga 225.4 juta saham MiniMed sebagai ganti saham biasa Medtronic yang belum dijelaskan. Tawaran ini direka untuk memberikan nilai tambahan kepada pemegang saham yang mengambil bahagian.

Berdasarkan terma yang diumumkan:

• Pemegang saham yang menyertai tender dijangka menerima nilai saham MiniMed bernilai kira-kira $107.53 untuk setiap $100 nilai saham Medtronic yang mereka tukar.
• Nisbah pertukaran mempunyai had atas sebanyak 4.5939 saham MiniMed untuk setiap satu saham Medtronic yang ditender dan diterima.
• Anggaran nilai ini adalah dengan andaian had atas tidak berkuat kuasa.

Matlamat Strategik dan Pelan Kontingensi

Ad

Transaksi ini bertujuan untuk memisahkan sekurang-kurangnya 80.1% pegangan saham Medtronic dalam MiniMed Group. Langkah ini merupakan sebahagian daripada penstrukturan semula korporat yang lebih besar untuk memberi tumpuan kepada perniagaan terasnya.

Sekiranya tawaran itu menerima permintaan yang lebih tinggi daripada jumlah saham yang ada (terlebih langgan), Medtronic boleh menukar tambahan 27.45 juta saham. Ini akan membolehkan Medtronic melepaskan keseluruhan baki kepentingannya dalam MiniMed. Walau bagaimanapun, jika tawaran pertukaran tidak menarik penyertaan yang mencukupi, Medtronic merancang untuk melupuskan baki saham MiniMed melalui kaedah lain seperti *spin-off*, *split-off*, atau pertukaran hutang-untuk-ekuiti.

Mekanisme Penetapan Harga

Penentuan harga akhir untuk pertukaran akan dikira berdasarkan purata aritmetik bagi harga purata wajaran volum (VWAP) sepanjang tiga hari dagangan. Tempoh ini akan berakhir antara 5 Oktober dan 7 Oktober, menurut syarikat itu. Mekanisme ini memastikan harga pertukaran mencerminkan nilai pasaran semasa saham kedua-dua syarikat menjelang penutupan tawaran.