Saham LXP Industrial Trust Melonjak Selepas Tawaran Ambil Alih $5.2 Bilion oleh Brookfield dan CPPIB

Saham LXP Industrial Trust melonjak hampir 4.0% dalam dagangan pagi selepas Brookfield Asset Management dan Lembaga Pelaburan Pelan Pencen Kanada (Canada Pension Plan Investment Board) mengumumkan perjanjian muktamad untuk mengambil alih syarikat itu secara persendirian. Urus niaga semua tunai itu dinilaikan pada kira-kira $5.2 bilion, termasuk hutang bersih dan ekuiti pilihan.

Butiran Perjanjian

Di bawah terma perjanjian, pemegang saham LXP akan menerima $61.20 bagi setiap saham secara tunai. Harga tawaran ini mewakili premium sebanyak 12.3% berbanding harga purata wajaran volum (VWAP) 30 hari saham tersebut dan premium 19.8% berbanding VWAP 90 harinya.

Urus niaga ini telah diluluskan sebulat suara oleh Lembaga Pemegang Amanah LXP dan dijangka akan dimuktamadkan pada suku keempat 2026. Penutupan perjanjian tertakluk kepada kelulusan pemegang saham dan syarat-syarat penutupan lazim yang lain.

Impak Pasaran dan Klausa "Go-Shop"

Berita ini mendorong saham LXP ke paras tertinggi 52 minggu baharu pada $61.18, hampir menyamai harga tawaran. Perjanjian muktamad itu turut merangkumi tempoh "go-shop" selama 40 hari, yang akan berakhir pada 28 Ogos 2026. Dalam tempoh ini, LXP dibenarkan untuk secara aktif mendapatkan dan mempertimbangkan cadangan pengambilalihan alternatif, yang membuka kemungkinan tawaran saingan yang lebih tinggi.

Ad

Setelah urus niaga selesai, saham LXP akan dinyahsenarai daripada Bursa Saham New York (NYSE) dan syarikat itu akan menjadi entiti persendirian. Pembayaran dividen saham biasa juga akan digantung sehingga perjanjian dimuktamadkan atau ditamatkan.

Latar Belakang

Perjanjian ini dibuat di tengah-tengah keyakinan institusi yang semakin meningkat terhadap portfolio hartanah perindustrian LXP. Syarikat itu memiliki salah satu portfolio gudang moden dan kemudahan logistik terbesar di Amerika Syarikat, merangkumi kira-kira 53 juta kaki persegi di 108 hartanah.

Sebelum pengumuman hari ini, sentimen penganalisis terhadap LXP sudah pun positif. BMO Capital Markets telah memulakan liputan dengan penarafan "Outperform" dan sasaran harga $65.00, manakala Citizens JMP telah menaikkan sasaran harganya kepada $58.00. Pasaran kini meletakkan kebarangkalian tinggi bahawa urus niaga ini akan berjaya, sama ada pada harga yang diumumkan atau pada harga yang lebih baik.