Barclays Kekalkan Saranan 'Overweight' ke atas Safaricom dan Zegona

Bank pelaburan Barclays telah mengemas kini unjuran kewangannya untuk beberapa syarikat telekomunikasi di Eropah dan pasaran baru muncul, susulan pengumuman keputusan kewangan terkini mereka. Dua syarikat, Safaricom dan Zegona, terus menerima saranan 'Overweight' daripada penganalisis bank tersebut.

Syor Barclays Kekal Positif

Barclays menyatakan bahawa walaupun terdapat pelarasan pada anggaran untuk mencerminkan trend pasaran dan pergerakan kadar pertukaran asing, tesis pelaburan keseluruhan bagi syarikat-syarikat yang dinilai tidak berubah. Kemas kini ini dibuat ketika syarikat-syarikat telekomunikasi di rantau ini melaporkan pendapatan suku tahunan mereka, mendorong penganalisis untuk meneliti semula model kewangan dan metrik penilaian mereka.

Analisis Saham Pilihan

Kedua-dua syarikat yang dikekalkan dengan saranan 'Overweight' menunjukkan asas yang kukuh menurut analisis Barclays.

Safaricom

Barclays mengekalkan penarafan 'Overweight' ke atas penyedia telekomunikasi dan teknologi terbesar di Kenya itu, sambil menaikkan harga sasarannya kepada KES39 sesaham daripada KES35 sebelum ini. Tindakan ini didorong oleh semakan menaik pada anggaran hasil dan EBITDA.

Ad

• Anggaran Hasil: Dinaikkan sebanyak 1.1% untuk TK27 dan 2.2% untuk TK28.
• Anggaran EBITDA: Dinaikkan sebanyak 1.2% untuk TK27 dan 2.3% untuk TK28.
• Penilaian: Berdasarkan anggaran Barclays, Safaricom didagangkan pada 5.3x EV/EBITDA dan 7.2x EV/OpFCF untuk Tahun Kewangan 2027, sambil menawarkan hasil Aliran Tunai Bebas Ekuiti (EFCF) sebanyak 8.9%.

Harga sasaran baharu yang berasaskan Aliran Tunai Terdiskaun (DCF) ini turut mengambil kira pergerakan mata wang asing dan trend pasaran terkini.

Zegona

Bagi syarikat British Zegona, Barclays mengekalkan penarafan 'Overweight' dan harga sasaran berasaskan DCF pada GBp2500 sesaham. Keputusan ini dibuat selepas syarikat melaporkan keputusan kewangan suku pertama 2027.

• Anggaran Hasil: Barclays membuat semakan menaik yang sederhana sebanyak 0.1% untuk kedua-dua Tahun Kewangan 2027 dan 2028.
• Penilaian: Menurut anggaran Barclays, Zegona didagangkan pada 5.7x EV/EBITDA dan 9.6x EV/OpFCF untuk Tahun Kewangan 2027, dengan tawaran hasil EFCF sebanyak 9.3%.