BofA: Nokia, STMicroelectronics Bakal Raih Manfaat Daripada Peraturan AI yang Lebih Ketat

Penganalisis Bank of America (BofA) berpendapat bahawa andaian pasaran semasa mengenai kesan peraturan Kecerdasan Buatan (AI) adalah terlalu sempit. Bank itu percaya peraturan yang lebih ketat tidak hanya akan melambatkan pembangunan model AI termaju, sebaliknya akan mengalihkan perbelanjaan kepada kategori perkakasan yang lebih luas untuk menyokong pemantauan dan keselamatan AI.

Peralihan Perbelanjaan Infrastruktur AI

Menurut BofA, peraturan mungkin akan mengurangkan kekerapan latihan model sempadan berskala besar. Namun, ejen AI dalam persekitaran pengeluaran akan memerlukan pemantauan, pengesahan, pembendungan dan kebolehauditannya yang menyeluruh.

Bank itu memetik penyelidikan Anthropic yang menunjukkan penggunaan satu model AI sebagai penapis keselamatan untuk model lain meningkatkan kos inferens sebanyak kira-kira 25%. Ini menunjukkan bahawa "beban kerja pengawasan" boleh meningkat selaras dengan kerumitan ejen AI, dan bukan sekadar jumlah pertanyaan pengguna.

Perkembangan ini dijangka mengalihkan perbelanjaan daripada latihan model yang tertumpu kepada infrastruktur inferens, kawalan dan ketersambungan yang teragih. Peralihan ini dijangka memberi kelebihan kepada:

• ASIC tersuai (Custom ASICs)
• CPU
• Suis rangkaian (Networking switches)
• Sambungan optik (Optical interconnect)
• Memori

Nokia dan STMicroelectronics Sebagai Penerima Manfaat

Ad

Dalam kerangka ini, BofA menamakan Nokia dan STMicroelectronics sebagai syarikat Eropah yang berpotensi mendapat manfaat.

Nokia dilihat sebagai penerima manfaat melalui perniagaan pensuisan pusat data dan pengangkutan optiknya. Bank itu menekankan portfolio suis berkelajuan tinggi Nokia yang diperluaskan, yang direka untuk beban kerja latihan dan inferens AI. Sementara itu, STMicroelectronics disebut kerana pendedahannya kepada segmen optik.

BofA juga menyatakan bahawa pengangkutan data antara pusat data yang selamat akan menjadi lebih bernilai, kerana beban kerja yang dikawal selia memerlukan privasi, daya tahan dan penyulitan merentasi infrastruktur yang teragih.

Risiko Terhadap Tesis

Penganalisis BofA turut menggariskan dua risiko utama terhadap pandangan mereka. Pertama, ciri-ciri keselamatan terbina dalam model AI mungkin dapat meminimumkan permintaan pengkomputeran tambahan. Kedua, peraturan mungkin melambatkan penggunaan AI secara keseluruhan lebih daripada yang dapat diimbangi oleh pengembangan infrastruktur pengawasan.