Story
웨이모, 핌코·블랙스톤 등과 30억 달러 규모 첫 부채 조달 임박
알파벳(GOOGL)의 자율주행 부문인 웨이모(Waymo)가 핌코(Pimco), 블랙스톤(BX) 등 주요 대주단으로부터 30억 달러 이상을 조달하는 첫 부채 금융 계약을 앞두고 있는 것으로 알려졌다. 이는 그동안 지분 투자에 의존해 온 웨이모의 자금 조달 전략에 중대한 변화를 예고한다.
첫 부채 조달 계약 세부 내용
블룸버그 통신 보도에 따르면 웨이모는 첫 외부 부채 조달을 위해 막바지 협상을 진행 중이며, 며칠 내로 거래가 완료될 수 있다. 이번 대출에는 세계 최대 채권 운용사 핌코를 비롯해 블랙스톤, 식스 스트리트 파트너스 등이 참여하는 것으로 전해졌다. 골드만삭스가 이번 거래의 자문을 맡고 있다.
이번 조달의 주요 조건은 다음과 같다:
- 조달 규모: 30억 달러 이상
- 채권 등급: 무등급(Unrated) 부채
- 예상 금리: 기준금리 대비 500bp(5%p) 이상의 가산금리(스프레드)
협상이 진행 중인 만큼 최종 조건은 변경될 가능성이 남아있다.
지분 투자에서 부채 조달로 전환하는 이유
Ad이번 부채 조달은 웨이모의 자금 확보 전략이 성숙기에 접어들고 있음을 시사한다. 웨이모는 올해 초 1,260억 달러의 기업가치를 인정받으며 160억 달러 규모의 지분 투자를 유치한 바 있다.
최근 무인 차량 운행을 확대하고 인공지능(AI) 관련 비용이 급증함에 따라 추가 자금 수요가 발생했다. 부채 조달은 기존 주주의 지분 희석 없이 대규모 자금을 확보할 수 있는 효과적인 방법이다. 웨이모는 올해 전 세계 20개 도시에서 주간 100만 건의 유료 주행 서비스를 운영한다는 공격적인 목표를 세운 바 있다.
시장 분석 및 전망
웨이모의 부채 시장 진출은 자율주행 기술의 상업화 가능성에 대한 시장의 신뢰가 일정 수준 형성되었음을 보여준다. 다만 무등급 채권에 적용되는 높은 가산금리는 구글의 지원에도 불구하고 해당 사업의 내재된 위험성이 여전히 크다는 점을 반영한다.
이번 자금 조달 성공은 향후 다른 대규모 자본이 필요한 기술 기업들이 지분 희석을 최소화하며 성장 자금을 확보하는 선례가 될 수 있다. 투자자들은 웨이모가 조달한 자금을 통해 로보택시 서비스 확장과 기술 고도화에서 어떤 성과를 낼지 주목할 것이다.