Waymo Dikabarkan Raih Pendanaan Utang $3 Miliar dari Pimco dan Blackstone

Waymo, unit kendaraan otonom milik Alphabet Inc., dilaporkan hampir mendapatkan fasilitas pendanaan utang perdananya senilai lebih dari $3 miliar. Kesepakatan ini menandai pergeseran strategi pendanaan yang signifikan bagi perusahaan yang sebelumnya mengandalkan suntikan modal ekuitas.

Detail Transaksi

Menurut laporan dari Bloomberg, sekelompok pemberi pinjaman yang berpartisipasi dalam transaksi ini termasuk nama-nama besar di industri keuangan seperti Pacific Investment Management Co. (Pimco), Blackstone Inc., dan Sixth Street Partners. Goldman Sachs Group Inc. dilaporkan bertindak sebagai penasihat Waymo dalam proses ini.

Utang yang akan diterbitkan ini dilaporkan tidak memiliki peringkat (*unrated debt*), dan dapat membawa *spread* atau selisih imbal hasil lebih dari 500 basis poin di atas suku bunga acuan. Hal ini mengindikasikan biaya pinjaman yang relatif tinggi, yang mencerminkan profil risiko dari operasi padat modal di sektor teknologi otonom. Negosiasi dilaporkan masih berlangsung dan persyaratan akhir dapat berubah.

Pergeseran dari Pendanaan Ekuitas

Langkah untuk memasuki pasar utang ini merupakan perubahan penting bagi Waymo. Sebelumnya, perusahaan ini sepenuhnya bergantung pada pendanaan ekuitas untuk mendanai operasional dan ekspansinya. Awal tahun ini, Waymo berhasil mengumpulkan dana sebesar $16 miliar melalui pendanaan ekuitas dengan valuasi mencapai $126 miliar.

Ad

Pergeseran ke pembiayaan utang ini terjadi seiring dengan upaya Waymo untuk memperluas armada tanpa pengemudi dan meningkatnya biaya yang terkait dengan pengembangan kecerdasan buatan (AI). Pendanaan ini akan memberikan modal yang diperlukan untuk mendukung pertumbuhan tanpa harus mendilusi kepemilikan ekuitas yang ada.

Konteks Ekspansi Perusahaan

Waymo terus berinvestasi besar dalam teknologi dan skala operasionalnya. Bulan lalu, perusahaan mengumumkan telah mengembangkan *chip* khusus untuk meningkatkan kinerja dan efisiensi armada taksi otonomnya (*robotaxi*).

Perusahaan memiliki target ambisius untuk mengoperasikan 1 juta perjalanan berbayar setiap minggu di 20 kota di seluruh dunia pada tahun ini. Modal segar dari fasilitas utang ini kemungkinan besar akan dialokasikan untuk mempercepat pencapaian target ekspansi tersebut.