Waymo เตรียมระดมทุนผ่านหนี้ 3 พันล้านดอลลาร์จาก Pimco และ Blackstone

Waymo หน่วยธุรกิจรถยนต์ไร้คนขับในเครือ Alphabet Inc. กำลังจะปิดดีลระดมทุนผ่านการก่อหนี้เป็นครั้งแรก ด้วยวงเงินกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากกลุ่มผู้ให้กู้ยักษ์ใหญ่อย่าง Pacific Investment Management Co. (Pimco) และ Blackstone Inc. ตามรายงานของสำนักข่าว Bloomberg ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ทางการเงินครั้งสำคัญของบริษัท

รายละเอียดข้อตกลง

แหล่งข่าวระบุว่า นอกจาก Pimco และ Blackstone แล้ว ยังมี Sixth Street Partners เข้าร่วมในวงเงินสินเชื่อครั้งนี้ด้วย โดยมี Goldman Sachs Group Inc. ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินให้กับ Waymo

ข้อตกลงดังกล่าวคาดว่าจะเป็นตราสารหนี้ประเภทไม่ได้รับการจัดอันดับ (unrated debt) ซึ่งอาจมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (spread) สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง มากกว่า 500 basis points กระบวนการเจรจาอาจจะเสร็จสิ้นภายในไม่กี่วันข้างหน้า แต่เงื่อนไขต่างๆ ยังสามารถเปลี่ยนแปลงได้

เปลี่ยนกลยุทธ์สู่การก่อหนี้

การระดมทุนครั้งนี้นับเป็นการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ทางการเงินที่สำคัญของ Waymo ซึ่งก่อนหน้านี้พึ่งพาการระดมทุนผ่านหุ้น (equity funding) มาโดยตลอด โดยเมื่อต้นปีที่ผ่านมา บริษัทได้ระดมทุนไปแล้ว 16,000 ล้านดอลลาร์ ที่มูลค่ากิจการ 126,000 ล้านดอลลาร์

Ad

เงินทุนที่ได้จะถูกนำไปใช้เพื่อขยายฝูงรถยนต์ไร้คนขับและรองรับต้นทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายของบริษัทที่ต้องการให้บริการรถแท็กซี่ไร้คนขับให้ได้ 1 ล้านเที่ยวต่อสัปดาห์ใน 20 เมืองทั่วโลกภายในปีนี้

ความหมายต่อนักลงทุน

การที่ Waymo หันมาระดมทุนผ่านหนี้เป็นครั้งแรก สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของฝ่ายบริหารต่อเสถียรภาพและศักยภาพในการสร้างกระแสเงินสดในอนาคตของบริษัท ซึ่งเป็นสัญญาณของธุรกิจที่กำลังก้าวเข้าสู่ช่วงเติบโตเต็มที่มากขึ้น

สำหรับนักลงทุน การก่อหนี้ครั้งนี้ช่วยให้ Waymo สามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนขนาดใหญ่เพื่อการขยายธุรกิจที่ต้องใช้เงินลงทุนสูง โดยไม่จำเป็นต้องลดสัดส่วนความเป็นเจ้าของของผู้ถือหุ้นเดิม (shareholder dilution) ซึ่งต่างจากการระดมทุนผ่านการออกหุ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงก็สะท้อนถึงความเสี่ยงที่นักลงทุนสถาบันประเมินไว้สำหรับธุรกิจเทคโนโลยีที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น