월가, AI '슈퍼 사이클' 도래에 M&A 및 자금 조달 붐 기대

월가의 주요 투자은행들이 인공지능(AI) 기술 기업들의 인프라 구축 자금 조달 경쟁으로 인해 딜메이킹 및 금융 활동이 활발해지면서 상당한 수수료 수익을 올릴 것으로 예상하고 있습니다. 은행가들은 자본 조달과 대출에서 발생하는 수익성 높은 기회를 포착하며 이를 'AI 슈퍼 사이클'의 시작으로 보고 있습니다.

"다년간의 투자 사이클" 시작

골드만삭스의 데이비드 솔로몬 CEO는 실적 발표에서 "AI 인프라 구축은 아직 초기 단계에 있으며, 이러한 다년간의 투자 사이클이 시장 전반에 걸쳐 전략적 활동, 자금 조달, 자본 형성을 계속 주도할 것으로 믿는다"고 밝혔습니다. 그는 업계가 "모든 금융 수단을 활용해야 하는 AI 자본 지출(CAPEX) 슈퍼 사이클의 한가운데에 있다"고 덧붙였습니다.

모건스탠리의 테드 픽 CEO 역시 AI 관련 자본 지출 전망치가 계속 상향 조정되고 있다고 언급했습니다. 그는 "2026년 데이터센터 자본 지출 전망치는 당초 5,750억 달러였으나 현재 8,500억 달러로 예상되며, 2027년 전망치는 7,000억 달러에서 1조 3,000억 달러로, 2028년에는 1조 5,000억 달러에 이를 수 있다"고 전망했습니다. 모건스탠리는 향후 수년간 AI 관련 총 자본 지출이 10조 달러에 달할 수 있다고 추정합니다.

주요 거래로 확인된 AI 투자 열기

이러한 낙관론은 이미 구체적인 거래들로 나타나고 있습니다. 씨티그룹은 SK하이닉스의 265억 달러 규모 주식예탁증서(ADR) 발행에 공동 글로벌 코디네이터로 참여해 7,000만 달러 이상의 수수료를 벌어들였습니다. 이 외에도 월가의 AI 관련 주요 금융 활동은 다음과 같습니다.

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• OpenAI: 뱅크오브아메리카(BofA)는 최근 OpenAI에 5억 2,000만 달러의 신용 공여를 제공했으며, 이는 BofA가 해당 기업에 제공한 첫 대출입니다. BofA는 2025년 이후 AI 관련 기업들을 위해 약 5,000억 달러의 자금 조달을 지원했다고 밝혔습니다.
• 메타 플랫폼스: 로이터 통신에 따르면 메타는 텍사스주 엘패소 데이터센터 건립을 위해 모건스탠리 및 JP모건체이스와 약 130억 달러 규모의 금융 패키지를 논의 중입니다.
• IPO 시장: 스페이스X의 860억 달러 규모 IPO를 비롯해, 앤트로픽(Anthropic)과 OpenAI 등 주요 AI 기업들의 기업공개가 예정되어 있어 투자은행들의 역할이 주목받고 있습니다.

시장 전망 및 영향

씨티그룹의 제인 프레이저 CEO는 투자자들과의 대화에서 AI가 "대부분의 대화를 지배하고 있다"고 말했으며, JP모건체이스의 제레미 바넘 CFO는 데이터센터 건설이 배관공이나 전기 기술자에 대한 수요를 창출하는 등 AI 투자가 예상치 못한 분야로 파급 효과를 낳고 있다고 분석했습니다.

다만 일각에서는 단기적인 시장 과열에 대한 우려도 제기됩니다. 7월 들어 높은 밸류에이션과 AI 자본 지출 붐의 지속 가능성에 대한 의문으로 반도체 주를 중심으로 기술주가 조정을 겪기도 했습니다. 그럼에도 불구하고 월가는 장기적으로 AI가 주도하는 투자 사이클이 은행권의 핵심 수익원이 될 것이라는 데 무게를 두고 있습니다.