미-이란 갈등 고조, 호르무즈 해협 긴장에 유가 및 글로벌 시장 '촉각'

미국과 이란이 호르무즈 해협에서 보복 공격을 주고받으며 지정학적 긴장이 다시금 최고조에 달했습니다. 시장은 비교적 차분한 반응을 보이고 있으나, 핵심 원유 수송로의 불안정성이 커지면서 국제 유가와 글로벌 금융시장의 불확실성은 한층 더 깊어지고 있습니다.

호르무즈 해협 리스크와 유가 향방

이번 주 미국은 이란산 원유에 대한 제재 유예 조치를 철회하고 이란 목표물에 대한 공습을 단행했으며, 이란은 역내 미군 기지를 타격하며 맞대응했습니다. 로이터 통신에 따르면, 이러한 충돌로 목요일 호르무즈 해협의 유조선 통행은 거의 중단된 상태입니다.

이로 인해 국제 유가는 수요일 수 주 만에 최고치를 기록한 후 다시 안정세를 찾았으며, 브렌트유는 배럴당 80달러를 밑돌고 있습니다. 시장은 공급 차질 가능성과 글로벌 수요 둔화 우려 사이에서 고심하고 있습니다. 최근 OPEC+가 하루 18만 8,000배럴 증산을 결정했지만, 해협 봉쇄가 장기화될 경우 공급 차질이 불가피합니다. 반면, 사태가 진정되고 수송이 재개되면 걸프만 산유국들의 시장 점유율 경쟁으로 공급 과잉이 발생할 수 있다는 관측도 나옵니다.

지정학적 불안, 채권부터 반도체까지

지정학적 리스크는 중동을 넘어 확산되고 있습니다. 러시아는 우크라이나의 드론 공격으로 인한 자국 내 에너지 인프라 타격에 대응해 수요일 디젤 수출 금지를 발표했습니다. 이는 이미 중동 분쟁으로 공급이 빠듯한 글로벌 디젤 시장에 상당한 타격을 줄 수 있습니다.

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이러한 공급망 불안은 인플레이션 우려를 다시 자극하고 있습니다. 수요일 공개된 6월 연준(Fed) 의사록에서는 일부 위원들이 즉각적인 금리 인상 가능성을 제기했으며, 물가 압력이 "더 광범위해지고 있다"고 지적했습니다. 이러한 우려는 글로벌 채권 시장에도 반영되어, 목요일 일본의 10년 만기 국채 금리는 30년 만에 최고치를 기록하기도 했습니다.

엇갈린 반도체 시장 신호

한편, 올 상반기 랠리를 펼쳤던 반도체 주식은 극심한 변동성을 보였습니다. 삼성전자는 2분기 영업이익이 19배 급증했다고 발표했음에도 주가는 하락했으며, 코스피는 수요일 '곰 시장'(bear market)에 진입했다가 금요일 반도체 주 반등에 힘입어 회복했습니다.

AI 랠리에 대한 재평가와 차익 실현이 교차하는 가운데, 시장의 기대감은 여전한 것으로 보입니다. 삼성전자의 경쟁사인 SK하이닉스가 추진한 265억 달러 규모의 미국 주식 공모에는 투자자들이 대거 몰렸으며, 금일 나스닥 데뷔를 앞두고 있습니다. 투자자들은 다음 주 발표될 미국의 6월 소비자물가지수(CPI)와 JP모건, 뱅크오브아메리카 등 주요 은행들의 실적 발표를 주시하며 지정학적 변수가 시장에 미칠 영향을 예의주시하고 있습니다.