ความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านกลับมาเป็นจุดสนใจของตลาด จับตาราคาน้ำมันและสัญญาณเงินเฟ้อ

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางกลับมาเป็นประเด็นสำคัญในสัปดาห์นี้ หลังเกิดการโจมตีตอบโต้กันไปมาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ตาม ตลาดการเงินมีปฏิกิริยาค่อนข้างจำกัด ซึ่งสะท้อนว่านักลงทุนส่วนใหญ่มองว่าเหตุการณ์จะไม่บานปลายไปสู่สงครามเต็มรูปแบบ

ความขัดแย้งปะทุ กดดันตลาดน้ำมัน

เหตุการณ์เริ่มต้นขึ้นเมื่อสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีเป้าหมายในอิหร่าน พร้อมทั้งยกเลิกการผ่อนผันมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันของอิหร่าน หลังจากมีการโจมตีเรือขนส่งสินค้าในช่องแคบฮอร์มุซหลายครั้ง ซึ่งอิหร่านได้ตอบโต้ด้วยการยิงโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในภูมิภาค ก่อนที่ทั้งสองฝ่ายจะมีการปะทะกันอีกหลายระลอกในวันพุธและพฤหัสบดี

ความตึงเครียดดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ ก่อนจะอ่อนตัวลงในวันถัดมา โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สถานการณ์นี้สร้างความท้าทายให้กับนักลงทุนที่ต้องประเมินสมดุลระหว่างอุปทานที่อาจหยุดชะงักจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ กับภาวะอุปทานล้นตลาดที่อาจเกิดขึ้นหากการขนส่งกลับสู่ภาวะปกติ ท่ามกลางอุปสงค์ทั่วโลกที่ดูไม่แข็งแกร่งอย่างที่คาด

ภูมิรัฐศาสตร์โลกและสัญญาณเงินเฟ้อ

นอกเหนือจากประเด็นในตะวันออกกลาง การประชุมสุดยอดนาโต (NATO) ที่กรุงอังการา ประเทศตุรกี ก็มีพัฒนาการที่น่าสนใจ โดยสหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าจะออกใบอนุญาตให้ยูเครนสามารถผลิตขีปนาวุธสกัดกั้นแพทริออต (Patriot) ได้เอง ซึ่งถือเป็นความสำเร็จครั้งสำคัญของยูเครนในการเสริมสร้างศักยภาพการป้องกันประเทศ

Ad

ขณะเดียวกัน รัสเซียได้ประกาศห้ามส่งออกน้ำมันดีเซลเพื่อรองรับความต้องการในประเทศ หลังจากโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานถูกโจมตีโดยโดรนของยูเครนอย่างต่อเนื่อง การตัดสินใจดังกล่าวอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดดีเซลโลกที่มีอุปทานสำรองจำกัดอยู่แล้ว ความผันผวนของราคาพลังงานยังสร้างความซับซ้อนให้กับธนาคารกลางทั่วโลก โดยรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประจำเดือนมิถุนายนชี้ว่า กรรมการบางส่วนเห็นสัญญาณแรงกดดันด้านราคาที่ "แผ่กระจายเป็นวงกว้างมากขึ้น" ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี แตะระดับ สูงสุดในรอบ 30 ปี

ตลาดหุ้นผันผวนจับตากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์

ในฝั่งตลาดหุ้น หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มีความผันผวนอย่างมากหลังจากปรับตัวขึ้นร้อนแรงในช่วงครึ่งปีแรก โดยหุ้นของ Samsung Electronics ปรับตัวลดลงแม้จะรายงานผลกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 2 พุ่งขึ้นถึง 19 เท่า และส่งผลให้ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้เข้าสู่ภาวะตลาดหมีในช่วงสั้นๆ

อย่างไรก็ตาม กระแสความเชื่อมั่นในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงแข็งแกร่ง สะท้อนจากการที่ SK Hynix คู่แข่งของซัมซุง สามารถระดมทุนผ่านการเสนอขายหุ้นในสหรัฐฯ ได้สูงถึง 26.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการตอบรับจองซื้อเกินกว่าจำนวนที่เสนอขายอย่างท่วมท้น สำหรับสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ และการเริ่มต้นฤดูกาลประกาศผลประกอบการของกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่