미국 10년 만기 국채 수익률 6주 연속 상승, 19년 만에 최고치 기록

미국 국채 매도세가 금요일에도 지속되면서 기준 10년 만기 국채 수익률이 2007년 이후 최고치를 기록했습니다. 이는 견조한 경제 지표, 지속적인 에너지 가격 충격, 그리고 세계 중앙은행들의 매파적 신호에 힘입어 6주 연속 수익률 상승세를 이어가는 것입니다.

수익률, 수십 년 만에 최고치 경신

채권 시장의 폭락으로 수익률이 전반적으로 급등하면서 주요 지표들이 거의 20년 만에 최저 수준을 기록했습니다. 이러한 급격한 수익률 조정은 지속적인 인플레이션과 향후 금리 전망에 대한 투자자들의 우려를 반영합니다.

금요일 주요 수익률 변동은 다음과 같습니다.

• 10년 만기 국채 수익률은 장중 최고 5.225%를 기록하며 2007년 7월 이후 최고치를 경신한 후 5.169% 부근에서 마감했습니다.
• 30년 만기 국채 수익률이 5.501%까지 상승하며 2004년 6월 이후 최저치를 기록했고, 2026년 5월 이후 최대 주간 상승폭을 보였습니다.
• 정책에 민감한 2년 만기 국채 수익률도 4.901%까지 상승하며 수개월 만에 최고치 부근에 머물렀습니다.

매파적인 연준 발언, 투자 우려 증폭

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미국 경제의 견조한 성장세와 연준 관계자들의 매파적 발언이 맞물려 수익률이 지속적으로 상승하고 있습니다. 마이클 바 연준 이사와 존 윌리엄스 뉴욕 연준 총재를 비롯한 여러 연준 정책위원들은 인플레이션을 억제하기 위해 추가 금리 인상이 필요할 수 있다는 입장을 재차 강조했습니다.

특히 오스틴 굴스비 시카고 연준 총재는 최근 에너지 가격 급등을 지속적인 인플레이션 위협으로 간주해야 한다고 경고했습니다. 이에 따라 추가 금리 인상에 대한 시장의 기대감이 더욱 굳어졌습니다. CME FedWatch 도구는 현재 연준의 10월 회의에서 0.25%포인트 금리 인상 가능성을 70%로 보고 있으며, 이는 주 초 50%에서 상승한 수치입니다.

시장 영향 및 전망

금리가 상승함에 따라 채권 투자자들은 10년 만기 국채 금리의 6% 수준을 다음 잠재적 저항선으로 보고 있습니다. 이러한 하락세는 장기 국채 발행량 증가에 대한 우려를 반영하며, 투자자들은 장기 채권을 보유하기 위해 더 높은 기간 프리미엄을 요구하고 있습니다.

미국 재무부는 최근 40억 7,800만 달러 규모의 장기 국채 매입을 포함한 자사주 매입 프로그램을 통해 시장 안정화를 시도했지만, 현재까지 금리 상승 압력을 막지는 못하고 있습니다. 트레이더들은 이러한 개입만으로는 매도세를 부추기는 강력한 거시경제적 역풍에 대응하기에 불충분하다고 지적했습니다.