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뱅크오브아메리카 "2026년, 투자 자금 주식 선택 및 멀티매니저 헤지펀드로 집중"
뱅크오브아메리카(BofA)의 내부 보고서에 따르면, 헤지펀드 매니저들이 3년 만에 처음으로 연초 계획보다 많은 자본을 유치하는 데 성공했다. 인공지능(AI) 붐이 상반기 실적을 견인하면서, 투자자들은 대형 자산 운용사로 자금을 재배치하고 있으며 이에 따라 헤지펀드가 2026년 남은 기간 동안 가장 인기 있는 자산군으로 부상할 전망이다.
헤지펀드로 쏠리는 자금
뱅크오브아메리카 글로벌 마켓 캐피탈 전략 그룹이 321명의 자산 배분가를 대상으로 실시한 설문조사에 따르면, 올해 헤지펀드 내에서는 주식 및 멀티매니저 플랫폼에 대한 수요가 가장 높았다. 보고서는 연기금, 재간접펀드, 프라이빗 뱅크 등이 올해 헤지펀드에 대한 투자를 확대할 계획이라고 덧붙였다.
로이터 통신이 검토한 이 보고서는 뱅크오브아메리카 고객들에게 금주 중 발송될 예정이다. 뱅크오브아메리카의 바네사 보가르트 글로벌 캐피탈 전략 그룹 대표는 로이터와의 인터뷰에서 "글로벌 시장에 투자하는 매니저에 대한 (자산 배분가들의) 강한 관심을 보고 있다"고 밝혔다.
선호 전략 및 투자자 동향
이번 조사에서 나타난 주목할 만한 점은 헤지펀드 투자자(LP)의 60%가 기존의 경험 많은 매니저보다 신규 펀드 매니저를 선택하고 있다는 것이다. 보가르트 대표는 "이는 과거에 항상 볼 수 있었던 현상은 아니다"라고 언급했다.
투자자들의 선호가 높은 섹터는 다음과 같다.
Ad- 기술, 미디어, 통신 (TMT)
- 헬스케어
- 에너지
헤지펀드로의 자금 유입 증가는 업계가 2010년 이후 최고의 상반기 실적을 기록한 가운데 이루어졌다. 뱅크오브아메리카에 따르면 헤지펀드는 7월 AI 주식 매도세로 수익률이 일부 하락했음에도 불구하고, 7월까지 연초 대비 5.5% 상승했다.
시장 전망과 대조
약 1조 달러의 헤지펀드 투자 자금을 운용하는 투자자들은 2026년 남은 기간 동안 주식 선택(stock-picking) 펀드에 대한 투자 심리가 가장 높을 것으로 예상했다. 이는 헤지펀드가 시장 변동성을 활용해 상반기 동안 높은 수익을 창출하면서 월스트리트 주요 은행들의 프라임 브로커리지 부서에 상당한 수수료 수익을 안겨준 것과 맥을 같이 한다.
반면, 투자자들은 사모 크레딧 펀드에 대해서는 덜 낙관적인 태도를 보였다. 올해 사모 크레딧 시장은 불투명한 가치 평가, 일부 비상장 펀드의 환매 압력, AI로 인해 혼란을 겪고 있는 소프트웨어 산업에 대한 전반적인 노출 등의 우려로 더욱 면밀한 감시를 받고 있다.