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캐나다 RBC·TD·CIBC, 자본시장 호조에 힘입어 예상 상회 3분기 실적 발표
캐나다 왕립은행(RBC), 토론토-도미니언 은행(TD), CIBC가 목요일(현지시간) 자본시장 부문의 실적 호조에 힘입어 시장의 분기 이익 예상치를 상회했다고 발표했습니다. 이로써 캐나다 6대 은행 모두가 지정학적 불확실성 및 무역 분쟁 우려 속에서도 예상을 뛰어넘는 3분기 실적 시즌을 마무리했습니다.
예상치를 웃돈 주요 실적
LSEG 데이터에 따르면, 3개 은행 모두 조정 주당순이익(EPS)이 분석가들의 평균 예상치를 상회했습니다.
- RBC: 조정 주당순이익 C$4.28를 기록해 예상치인 C$4.08을 넘어섰습니다.
- TD 은행: 조정 주당순이익 C$2.77를 기록하며 예상치 C$2.47을 크게 상회했습니다.
- CIBC: 조정 주당순이익 C$2.73를 기록, 예상치보다 20센트 높은 실적을 보였습니다.
자본시장 부문이 성장 견인
이번 실적 호조의 핵심 동력은 자본시장 부문이었습니다. 활발한 인수합병(M&A) 거래, 시장 변동성으로 인한 트레이딩 수익 증가, 미국과 캐나다의 기업공개(IPO) 시장 회복세가 긍정적인 영향을 미쳤습니다.
RBC의 자본시장 부문 순이익은 16% 증가한 C$15억 4천만 달러를 기록했으며, 자산관리 부문 이익도 32% 급증했습니다. CIBC의 자본시장 부문 이익은 대손충당금 감소에 힘입어 34% 증가했으며, TD 은행의 도매금융 부문 순이익은 87%라는 높은 증가율을 보였습니다.
Ad불확실성 속 견고한 펀더멘털
캐나다 주요 은행들은 지난 2년간 자본 확충과 견실한 이익 창출, 잠재적 신용 손실에 대비한 충분한 충당금 적립을 통해 대차대조표를 강화해왔습니다. 이로 인해 경제 및 무역 관련 불확실성에 대응할 수 있는 능력을 갖추게 되었다는 평가입니다.
데이브 맥케이 RBC 최고경영자(CEO)는 "이번 실적은 다각화된 사업 모델, 활발한 고객 활동, 우호적인 시장 환경이라는 세 가지 힘이 함께 작용한 결과"라고 분석가들에게 말했습니다. 켈빈 트랜 TD 은행 최고재무책임자(CFO)는 관세 관련 상황을 "매우 신중하게 모니터링하고 있다"고 밝혔으며, CIBC는 관세에 민감한 사업 대출이 전체 대출 포트폴리오의 1% 미만이라고 설명했습니다.
시장 반응 및 평가
제프리스의 존 에이켄 애널리스트는 TD 은행의 실적을 "분기 최고의 어닝 서프라이즈"라고 평가했으며, RBC에 대해서는 17.9%에 달하는 높은 자기자본이익률(ROE)을 언급하며 "밸류에이션 프리미엄이 다시 한번 정당화되었다"고 분석했습니다. 현재 캐나다 은행들은 평균 주가수익비율(PER) 약 15배 수준에서 거래되고 있으며, 이는 2010년 이후 가장 높은 수준입니다.