메리어트가 수익성과 가치 면에서 힐튼을 앞섰지만, 분석가들은 HLT에 더 많은 상승 여력이 있다고 보고 있다.

호텔 업계 선두 기업인 메리어트 인터내셔널(MAR)과 힐튼 월드와이드 홀딩스(HLT)를 자세히 비교해 보면 투자자들에게는 상반된 전망이 나타납니다. 2025 회계연도 데이터를 기준으로 볼 때, 메리어트는 수익성, 최근 성장세, 그리고 기업 가치 측면에서 현재 더 우월한 모습을 보이고 있는 반면, 월가 애널리스트들은 힐튼의 주가 상승 여력이 더 크다고 보고 있습니다.

메리어트의 핵심 경쟁력

메리어트는 여러 주요 성과 지표에서 경쟁사를 앞서고 있습니다. 메리어트는 2025 회계연도에 더 높은 매출 성장률과 우수한 수익성을 기록했으며, 향후 예상 수익을 기준으로 볼 때 더 매력적인 기업 가치를 보여주고 있습니다.

Investing.com의 분석에 따르면, 메리어트에 유리한 주요 지표는 다음과 같습니다.

• 2025년 매출 성장률: 메리어트 5.5%, 힐튼 4.4%
• 2025년 순이익률: 메리어트 37.3%, 힐튼 29.4%보다 훨씬 높음
• 2025년 레버리지 조정 후 잉여현금흐름: 메리어트는 22억 6천만 달러, 힐튼은 20억 3천만 달러
• 예상 주가수익비율(PER): 메리어트는 2026년 예상 순이익의 29.5배로, 힐튼의 33.7배보다 낮습니다.

Investing.com에 따르면, BMO 애널리스트들은 메리어트의 고급 호텔 부문 강점, 광범위한 국제적 입지, 그리고 신용카드 제휴를 통한 성장 가능성을 강조해 왔습니다.

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힐튼의 성장 스토리 및 애널리스트 전망

최근 성장률과 마진은 메리어트에 비해 뒤처지지만, 애널리스트들의 컨센서스에 따르면 힐튼은 향후 주가 상승 잠재력 측면에서 우위를 점하고 있습니다. 힐튼에 대한 애널리스트들의 평균 목표 주가는 2026년 6월 30일 기준 14.4% 상승 여력을 시사하며, 이는 메리어트의 9.4% 상승 여력보다 높습니다.

이러한 낙관적인 전망은 힐튼의 확장 전략과 관련이 있을 수 있습니다. Investing.com은 번스타인의 의견을 인용하여 힐튼의 연간 호텔 개장률이 약 7%로 꾸준히 증가하고 있으며, 객실 점유율과 가격 결정력도 향상되고 있다고 지적했습니다. 그러나 투자자들은 이러한 전망에 프리미엄을 지불하고 있으며, 이는 주가의 높은 선행 주가수익비율(PER)에 반영되어 있습니다.

가치 평가 및 시장 지위

가치 평가 외에도 두 회사는 매우 유사한 자본 구조를 유지하고 있습니다. 2026년 6월 30일 기준 메리어트의 부채비율은 16.4%, 힐튼은 16.8%입니다. 이러한 데이터는 두 회사 모두 시장을 주도하고 있지만, 최근 실적을 기준으로 메리어트가 현재 시장에서 더 명확한 가치 제안을 제공하는 반면, 힐튼의 매력은 애널리스트 목표에 반영된 미래 성장 기대치에 더 집중되어 있음을 시사합니다.