일라이 릴리, GLP-1 약물 판매 호조에 연간 매출 전망 상향

미국 제약사 일라이 릴리(Eli Lilly)가 GLP-1 계열 당뇨병 및 비만 치료제의 지속적인 수요 강세에 힘입어 시장 예상을 뛰어넘는 분기 실적을 발표하고 연간 매출 전망치를 상향 조정했다. 이 소식이 전해지자 릴리의 주가는 개장 전 거래에서 5% 상승했다.

분기 실적 및 전망 상세

릴리는 2분기 실적 발표를 통해 당뇨병 치료제 마운자로(Mounjaro)의 매출이 전년 동기 대비 91% 급증한 99억 4천만 달러를 기록하며 시장 예상치를 웃돌았다고 밝혔다. 비만 치료제 젭바운드(Zepbound) 역시 49억 3천만 달러의 매출을 올려 예상치인 47억 3천만 달러를 상회했다. 이 두 블록버스터 약물은 해당 분기 회사 전체 매출의 64.7%를 차지했다.

이러한 성과를 바탕으로 릴리는 2026년 연간 매출 전망을 기존 820억~850억 달러에서 850억~870억 달러로 상향 조정했다. 다만, 분기 중 발생한 사업 활동 관련 비용을 반영해 조정 주당순이익(EPS) 전망은 기존 35.50~37달러에서 35.50~36.50달러로 상단 범위를 소폭 하향했다.

• 2분기 조정 EPS: 주당 8.38달러 (LSEG 집계 예상치 6.01달러 상회)
• 신규 경구용 비만 치료제 '파운다요(Foundayo)' 매출: 9,800만 달러 (예상치 1억 560만 달러 하회)

GLP-1 시장 경쟁 구도

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이번 실적은 가격 압박과 경쟁사 노보 노디스크(Novo Nordisk)와의 경쟁 심화에도 불구하고 릴리의 GLP-1 치료제 수요가 여전히 견고하다는 점을 투자자들에게 확인시켜 주었다. 노보 노디스크는 올해 초 미국 시장에 경구용 비만 치료제 위고비(Wegovy)를 출시하며 경쟁에 불을 지폈다.

데이터 분석 기업 IQVIA에 따르면, 전 세계 비만 치료제 시장 규모는 2025년 660억 달러에 달했으며, 분석가들은 2030년까지 미국 시장에서만 1,000억 달러를 넘어설 것으로 전망하고 있다. 릴리의 강력한 실적 발표는 경쟁사인 노보 노디스크가 연간 실적 전망을 상향 조정한 지 하루도 채 지나지 않아 나온 것으로, 양사가 주도하는 비만 치료제 시장의 성장 잠재력을 다시 한번 입증했다.

시장 반응 및 분석

씨티(Citi) 소속 애널리스트들은 릴리의 실적에 대해 "차별화된 성장 궤도가 유지되고 있다"고 평가하며, 향후 전망은 메디케어 접근성 확대와 마운자로의 국제적 수요에 따른 판매량 증가에 달려있다고 분석했다. JP모건(J.P.Morgan) 역시 릴리를 최선호주로 꼽으며 향후 몇 년간 추가적인 상승 여력이 있다고 평가했다.

투자자들은 릴리가 신제품 파운다요의 초기 실적이 다소 부진했음에도 불구하고, 주력 제품인 마운자로와 젭바운드의 강력한 판매 모멘텀을 통해 시장 지배력을 유지할 수 있을지 주목하고 있다.