바이오젠, 2분기 실적 예상 상회…신약 성장세가 기존 사업 부진 상쇄

미국의 바이오 제약사 바이오젠(Biogen)이 희귀질환 치료제와 알츠하이머 신약의 강력한 수요에 힘입어 시장 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표했다. 다만, 대규모 인수합병(M&A)에 따른 비용을 반영해 연간 이익 전망치는 하향 조정했다.

예상 뛰어넘은 2분기 실적

로이터 통신에 따르면 바이오젠의 6월 30일로 마감된 2분기 조정 주당순이익(EPS)은 3.60달러를 기록해 LSEG가 집계한 월가 예상치인 2.95달러를 크게 웃돌았다. 같은 기간 매출 역시 예상치였던 24억 6,000만 달러를 상회하는 27억 4,000만 달러를 달성했다.

이러한 호실적은 신규 파이프라인이 성장을 견인한 결과다. 반면, 기존 주력 사업이었던 다발성 경화증 치료제 포트폴리오는 경쟁 심화와 약가 압박에 직면해 있다. 대표 품목인 '텍피데라(Tecfidera)'의 매출은 전년 동기 대비 13% 감소한 9억 6,300만 달러에 그쳤다.

신약 포트폴리오의 성장

투자자들은 바이오젠이 최근 단행한 M&A와 신약 출시를 통해 기존 다발성 경화증 사업의 부진을 만회하고 성장을 재점화할 수 있을지 주목하고 있다. 특히 일본 에자이와 공동 개발한 알츠하이머 치료제 '레켐비(Leqembi)'의 글로벌 매출은 전년 대비 15% 증가한 약 1억 8,400만 달러를 기록하며 수요가 점차 본궤도에 오르는 모습을 보였다.

Ad

바이오젠은 최근 미국에서 승인된 레켐비의 피하주사 제형이 환자 접근성을 높여 매출 성장을 더욱 가속할 것으로 기대하고 있다. 또한, 올해 초 56억 달러에 인수한 아펠리스 파마슈티컬스를 통해 확보한 희귀질환 치료제들도 성장에 기여했다.

연간 가이던스 하향 조정

긍정적인 분기 실적에도 불구하고 바이오젠은 2026년 연간 조정 EPS 전망치를 기존 14.25~15.25달러에서 12~13달러로 하향 조정했다. 이는 인수 관련 비용으로 주당 3.85달러의 영향이 반영된 결과다.

특히 아펠리스 인수 건이 연간 이익에 주당 85센트의 부담으로 작용할 것이라고 회사는 설명했다. 다만, 하향 조정된 가이던스 범위는 애널리스트들의 평균 전망치인 12.72달러를 포함하고 있다.