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バイオジェン第2四半期決算、予想上回るも通期見通しは引き下げ
米バイオテクノロジー大手バイオジェンが29日に発表した第2四半期決算は、売上高と利益が共にウォール街の予想を上回った。希少疾患治療薬やアルツハイマー病治療薬の需要が好調だった一方、主力の多発性硬化症（MS）治療薬の売上は引き続き圧迫された。
第2四半期決算、市場予想を上回る
6月30日に終了した第2四半期の業績は以下の通りとなった。
- 売上高: 27億4000万ドル（市場予想は24億6000万ドル）
- 調整後1株当たり利益（EPS）: 3.60ドル（市場予想は2.95ドル）
エーザイと共同開発したアルツハイマー病治療薬「レケンビ」の全世界での売上高は、前年同期比15%増の約1億8400万ドルに達した。一方で、多発性硬化症治療薬「テクフィデラ」などの旧来製品の売上高は、前年同期比13%減の9億6300万ドルとなった。
通期見通しは下方修正
Ad好調な四半期決算にもかかわらず、バイオジェンは2026年通期の調整後1株当たり利益（EPS）見通しを下方修正した。従来の1株当たり14.25ドル～15.25ドルの範囲から、12ドル～13ドルの範囲に引き下げた。
同社によると、この下方修正は買収関連費用による1株当たり3.85ドルの影響を反映したもの。今年初めに完了したアペリス・ファーマシューティカルズの56億ドルでの買収が、年間利益を1株当たり85セント押し下げる要因となるという。なお、LSEGがまとめたアナリストの2026年通期利益予想は1株当たり12.72ドルだった。
新薬とM&Aが成長の鍵
市場関係者は、近年の大型買収や新製品群が、競争激化と価格圧力に直面する多発性硬化症事業の落ち込みを補い、同社の成長を再燃させられるかどうかに注目している。レケンビについては、最近米国で承認された利便性の高い皮下注射製剤が患者数の増加を後押しすると期待されている。
アペリス買収は、2023年のリアタ・ファーマシューティカルズ買収以来最大規模であり、これによりバイオジェンは腎臓病治療分野に参入し、2つの承認済み希少疾患治療薬を獲得した。これらの薬剤の昨年の売上高は合計で約6億8900万ドルだった。