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아폴로, 2분기 수수료·보험 이익 증가했으나 자산 매각은 둔화
미국의 대체투자 운용사 아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management)는 2분기 조정 순이익이 주당 2.11달러로 전년 동기 대비 10% 증가했다고 발표했습니다. 이는 수수료 및 보험 사업의 강력한 성장에 힘입은 결과지만, 어려운 시장 환경 속에서 투자 자산 매각은 크게 위축된 것으로 나타났습니다.
수수료·보험 사업, 견조한 성장세 과시
아폴로의 2분기 실적은 회사의 핵심 성장 동력인 수수료 및 보험 사업 부문이 이끌었습니다. 로이터 통신에 따르면, 아폴로의 실적 세부 내용은 다음과 같습니다.
- 수수료 관련 이익(Fee-related earnings): 자산 관리, 부채 및 지분 거래 주선 등으로 발생한 이익은 전년 동기 대비 25% 증가한 7억 8,500만 달러를 기록했습니다.
- 보험 자산 스프레드 수익(Spread earned on insurance assets): 보험 자산에서 발생한 수익은 7% 증가한 8억 7,700만 달러에 달했습니다.
- 총 운용자산(AUM): 6월 말 기준 1조 500억 달러를 돌파했습니다.
아폴로는 두 핵심 수익 지표가 분기 사상 최고치를 경신했으며, 직접 대출 및 자산유동화 금융 부문의 수수료 역시 기록적인 수준이었다고 밝혔습니다. 2분기 동안 신규 유입된 자금은 380억 달러에 이릅니다.
투자 자산 매각 이익 급감
Ad반면, 투자 자산 매각을 통해 발생하는 자체 투자 이익(Principal investing income)은 1,600만 달러로 급감했습니다. 이는 전 분기의 7,500만 달러 및 전년 동기의 4,700만 달러와 비교해 크게 감소한 수치입니다.
아폴로는 "수익화 활동에 덜 우호적인 시장 상황"으로 인해 일부 펀드의 자산 매각을 "신중하게 연기했다"고 설명했습니다. 이는 최근 몇 년간 금리 상승으로 인해 사모펀드 업계가 투자 회수(exit)에 어려움을 겪고 있는 전반적인 상황을 반영합니다.
시장 환경 및 배경
1990년 사모펀드로 시작한 아폴로는 크레딧과 보험 사업으로 적극적으로 확장하며 사업 구조를 다각화해왔습니다. 그러나 고금리 환경은 자산 매각 시장에 부담으로 작용하고 있습니다. 한편, 개인 투자자들의 사모 크레딧 시장 참여도 다소 둔화되는 조짐을 보였습니다. 2분기 개인 투자자로부터 유치한 자금은 30억 달러로, 이전 분기의 40억 달러보다 감소했습니다.