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월가 AI 기업 분석: 스페이스X 목표가 상향, 삼성전자 매도세는 '과도'
주요 인공지능(AI) 관련 기업들에 대한 월가의 새로운 분석 보고서가 발표되면서 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 레이먼드 제임스는 스페이스X에 대해 월가 최고 수준의 목표가를 제시하며 긍정적인 전망을 내놓았고, 미즈호 증권은 삼성전자의 최근 주가 하락이 과도한 반응이라고 평가했습니다.
스페이스X, '차세대 인프라 플랫폼'으로 부상
레이먼드 제임스(Raymond James)는 스페이스X에 대한 분석을 개시하며 투자의견 '강력 매수(Strong Buy)'와 월가 최고 수준인 800달러의 목표주가를 제시했습니다. 보고서는 스페이스X가 궤도 접근의 산업화와 AI 기술을 통해 '인터넷 등장 이후 가장 중요한 인프라 융합'을 주도하고 있다고 평가했습니다.
브라이언 제수알레(Brian Gesuale) 애널리스트는 스페이스X의 '스타십(Starship)'이 궤도로 질량을 운송하는 비용을 99% 이상 절감하고 탑재 용량을 획기적으로 늘릴 것이라고 분석했습니다. 레이먼드 제임스는 스페이스X의 매출이 현재 약 385억 달러에서 2031년 8,370억 달러 이상으로, EBITDA는 177억 달러에서 6,960억 달러 이상으로 성장할 것으로 전망했습니다.
삼성전자 매도세 과도…메모리 펀더멘털 견고
미즈호(Mizuho) 증권의 조던 클라인(Jordan Klein) 애널리스트는 삼성전자의 2분기 잠정 실적 발표 이후 나타난 반도체 주식 매도세가 펀더멘털 악화보다는 모멘텀 약화에 따른 과도한 반응이라고 진단했습니다. 그는 삼성전자의 매출이 예상을 하회했지만, 일회성 보너스 비용을 제외하면 영업이익은 예상을 크게 상회한 수치라고 강조했습니다.
Ad클라인 애널리스트는 매출 부진이 메모리 반도체가 아닌 모바일 기기, TV 등에서 비롯된 것으로 보이며, 3분기 D램 및 낸드(NAND) 가격 추세는 2분기 대비 매우 강력할 것으로 예상했습니다. 특히 일부에서는 3분기 낸드 가격이 전분기 대비 35~40% 상승할 수 있다는 전망도 나온다고 덧붙였습니다.
엇갈린 소프트웨어 기업 전망
소프트웨어 기업들에 대해서는 평가가 엇갈렸습니다. 번스타인(Bernstein)은 세일즈포스(Salesforce)의 투자의견을 '시장수익률 상회(Outperform)'에서 '섹터 비중(Sector Weight)'으로 하향 조정하고 목표주가를 철회했습니다. 이는 AI 제품 '에이전트포스(Agentforce)'에 대한 고객 피드백이 부진하고, 기업 최고정보책임자(CIO) 설문조사에서 향후 12개월간 세일즈포스에 대한 지출 우선순위를 낮출 것이라는 응답이 많았기 때문입니다.
반면, 스티펄(Stifel)은 쇼피파이(Shopify)의 투자의견을 '매수(Buy)'로 상향 조정하고 목표주가를 110달러에서 150달러로 올렸습니다. 스티펄은 연초 이후 주가 하락으로 매력적인 진입 지점이 형성되었다고 평가하며, 쇼피파이가 2026년까지 30% 이상의 매출 성장을 달성할 현실적인 경로에 있다고 분석했습니다. 이는 엔터프라이즈, B2B, 해외 시장 전반에서 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 있기 때문입니다.