Story
5 มุมมองนักวิเคราะห์หุ้น AI: SpaceX ได้เป้าสูงสุดใหม่, Samsung ถูกเทขายเกินเหตุ
รวบรวมความเคลื่อนไหวล่าสุดจากบทวิเคราะห์หุ้นในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่น่าสนใจในรอบสัปดาห์ โดยมีทั้งการเริ่มต้นให้คำแนะนำ SpaceX ด้วยราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาด และมุมมองที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงต่อหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์อย่าง Salesforce และ Shopify
SpaceX และ Alibaba: มุมมองเชิงบวกจากศักยภาพ AI
บริษัทหลักทรัพย์ Raymond James เริ่มต้นการวิเคราะห์หุ้น SpaceX ด้วยคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" (Strong Buy) และให้ราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาด (Street-high) ที่ $800 โดยให้เหตุผลว่าการเข้าถึงวงโคจรในระดับอุตสาหกรรมและ AI กำลังขับเคลื่อน "การบรรจบกันของโครงสร้างพื้นฐานครั้งสำคัญที่สุดนับตั้งแต่ยุคอินเทอร์เน็ต"
นักวิเคราะห์ Brian Gesuale ระบุว่า SpaceX กำลังสร้าง "แพลตฟอร์มพื้นฐานสำหรับศักยภาพทางอุตสาหกรรมยุคใหม่" ซึ่งครอบคลุมทั้งการขนส่ง, การสื่อสาร, การประมวลผล, การผลิต และพลังงาน โดยมีขนาดตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ (TAM) เกือบ 30 ล้านล้านดอลลาร์ หัวใจสำคัญของมุมมองนี้คือยาน Starship ซึ่งจะลดต้นทุนการขนส่งมวลสู่วงโคจรได้มากกว่า 99% Raymond James คาดการณ์ว่ารายได้ของ SpaceX จะเติบโตจากประมาณ 3.85 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน เป็นมากกว่า 8.37 แสนล้านดอลลาร์ ภายในปี 2031
ขณะเดียวกัน Bank of America (BofA) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น Alibaba ด้วยราคาเป้าหมาย $172 ต่อ ADS โดยยกให้เป็น "หนึ่งในหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในจีน" BofA คาดการณ์ว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะผลักดันให้รายได้จากธุรกิจคลาวด์เติบโต 45% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสเดือนมิถุนายน
Samsung: นักวิเคราะห์ชี้ตลาดตื่นตระหนกเกินเหตุ
AdJordan Klein ผู้เชี่ยวชาญจาก Mizuho ให้ความเห็นว่านักลงทุนมีปฏิกิริยาที่รุนแรงเกินไปต่อผลประกอบการเบื้องต้นไตรมาส 2 ของ Samsung โดยชี้ว่าการเทขายหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เป็นผลมาจากการปรับพอร์ตมากกว่าปัจจัยพื้นฐานที่แย่ลง
Klein ระบุว่าแม้รายได้ของ Samsung จะต่ำกว่าคาด แต่กำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) กลับ "สูงกว่าคาดการณ์อย่างมากหากไม่รวมค่าใช้จ่ายโบนัสพิเศษ" และประเมินว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงานของธุรกิจหน่วยความจำ (Memory) น่าจะสูงกว่า 80% เขามองว่าแนวโน้มราคา DRAM และ NAND ในไตรมาสที่ 3 ยังคง "แข็งแกร่งมากเมื่อเทียบกับไตรมาส 2" และผลประกอบการของ TSMC และ ASML ที่จะประกาศในสัปดาห์ถัดไปจะมีความสำคัญต่อทิศทางราคาหุ้นในกลุ่มนี้มากกว่า
Salesforce ถูกลดคำแนะนำ, Shopify ได้รับการอัปเกรด
Bernstein ได้ปรับลดคำแนะนำหุ้น Salesforce ลงเป็น "Sector Weight" (เทียบเท่า "ถือ" หรือ "เท่าตลาด") และยกเลิกราคาเป้าหมายเดิม โดยอ้างถึงเสียงตอบรับที่ไม่ดีจากลูกค้าเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ AI ที่ชื่อว่า Agentforce นักวิเคราะห์ Jackson Ader ระบุว่าผลสำรวจล่าสุดในหมู่ผู้บริหารฝ่ายสารสนเทศ (CIO) พบว่า Salesforce เป็นบริษัทที่ถูกลดความสำคัญในการจัดสรรงบประมาณด้านไอทีในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
ในทางตรงกันข้าม Stifel ได้ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น Shopify เป็น "ซื้อ" และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $150 จากเดิม $110 โดยให้เหตุผลว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงอย่างรุนแรงตั้งแต่ต้นปีได้สร้างจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจสำหรับบริษัทที่มีคุณภาพและมีความได้เปรียบในการแข่งขันเพิ่มขึ้น Stifel มองเห็น "เส้นทางที่เป็นไปได้ในการเติบโตของรายได้มากกว่า 30% ในปี 2026" โดยอ้างอิงจากข้อมูลการสำรวจและการเติบโตของมูลค่าสินค้ารวม (GMV) ในไตรมาสแรกที่ 35% ซึ่งสูงกว่าตลาดอีคอมเมิร์ซโดยรวมของสหรัฐฯ ที่โตเพียง 9.8%