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アナリストのAI関連銘柄評価：SpaceXに強気目標、サムスン売りは過剰との見方も
人工知能（AI）関連銘柄に対するアナリストの評価が活発化しており、SpaceXが極めて強気な目標株価でカバレッジを開始されたほか、サムスン電子の最近の株価下落は過剰反応であるとの見方も示された。
強気のAI関連銘柄：SpaceX、アリババ、サムスン
レイモンド・ジェームスは、SpaceXの株式カバレッジを投資判断「強い買い」、目標株価800ドルで開始した。これはウォール街で最も高い水準となる。同社は、軌道へのアクセス産業化とAIが「インターネットの出現以来、最も重要なインフラの融合」を推進していると指摘。SpaceXが構築するプラットフォームの潜在市場規模は30兆ドルに迫ると試算している。
バンク・オブ・アメリカは、アリババ（Alibaba）の投資判断「買い」を再表明し、目標株価をADS（米国預託株式）あたり172ドルとした。同社を「中国で最も魅力的なAI関連銘柄の一つ」と評価。AI主導の需要がクラウド事業の収益成長を前年同期比で3月期の38%から45%に加速させると予測している。
Mizuhoのアナリスト、ジョーダン・クライン氏は、サムスン電子の暫定第2四半期決算後の株価下落は投資家の「過剰反応」であると指摘した。同氏は、売上高は予想を下回ったものの、一時的な費用を除けば営業利益は予想を大幅に上回っており、メモリー事業の営業利益率は80%を超えると推定されると分析。第3四半期のDRAMおよびNANDの価格動向は「非常に強い」との見方を示した。
Ad評価が分かれるソフトウェア銘柄：SalesforceとShopify
Bernsteinは、Salesforceの投資判断を「アウトパフォーム」から「セクターウェイト」に格下げし、目標株価を撤回した。格下げの理由は、同社のAI製品「Agentforce」に対する顧客からのフィードバックが弱いことにある。アナリストは、顧客データがAI活用には十分に整理されておらず、製品自体も「まだ不十分」との声が一貫していると指摘している。
一方、StifelはShopifyの投資判断を「買い」に格上げし、目標株価を110ドルから150ドルに引き上げた。年初来の大幅な株価下落が魅力的なエントリーポイントを生み出したと評価。同社は「エージェント型コマースの戦略を築いている」とし、2026年には30%以上の収益成長を実現する現実的な道筋が見えるとしている。